Какие стратегии инвестирования существуют
В любой деятельности нужно действовать по четко продуманному плану, чтобы предсказывать события на несколько шагов вперед. В бизнесе и инвестировании разработано несколько концепций, позволяющих разделять стратегии финансовой работы. Навыки и опыт приходят со временем, однако специалисты рекомендуют новичкам начинать со стратегии в мире «быка и медведя».
Стратегию нужно выбирать не с учетом объема доступных финансов, а в первую очередь – ориентируясь на свой психологический портрет. Людям, не склонным к риску, будет морально тяжело проводить финансовые операции, когда ведется игра «все или ничего». Напротив, для «адреналиновых маньяков» стабильные и другие «медленные» стратегией будут казаться стагнацией и даже провалом. Но узнать наверняка, какая именно стратегия вам подойдет, можно только опытным путем через проведение своих первых операций. В случае, если совсем не хочется рисковать можно предпочесть акциям облигации федерального займа и другие надежные бумаги, например паи фондов.
Самой известной стратегией инвестирования является спекуляции (трейдинг). Несмотря на подсознательные негативные ассоциации, которые могут возникнуть у человека, плохо знакомого с фондовыми рынками, спекуляции являются абсолютно честным видом заработка и основаны на методе безиндикаторной торговли – с опорой лишь на линии поддержки/сопротивления или Фибоначчи.
Опираясь на график акций и мувинги (скользящие средние линии), спекулянт не оценивает фундаментальные показатели фонда. Сроки удержания позиций различны: от десятков операций в час до одного раза за несколько дней. В основном именно трейдеры создают волатильность, поэтому могут зарабатывать и на растущем, и на боковом, и на падающем рынке.
Стратегия роста – идеальный вариант для людей, не желающих идти на риск. Инвестор в этом случае приобретает активы (чаще всего акции) стабильных и надежных компаний, все еще имеющих высокий потенциал роста. Компании и их акции могут относиться к первому и второму эшелону, проявляя некоторые свойства переоцененности по мультипликаторам. Примерами таких компаний и холдингов могут служить Apple, Tesla, AMD, Яндекс, Норникель.
Реже инвесторы могут заинтересоваться компаниями, находящимися на ранних этапах роста, и даже стартапам. Однако в этом случае риски немного выше. При «игре на рост» нужно покупать акции сразу после IPO. Такие акции могут принести более 200% доходности в год, однако главный секрет успеха – вовремя продать их. Также нужно учитывать, что молодые компании часто не выплачивают дивиденды.
Стоимостная стратегия – еще одна классика, не теряющая популярности несколько веков. Для нее чаще всего используют так называемые «недооцененные» акции. Активы в больших объемах следует скупать в момент их наименьшей стоимости и продавать при подорожании. При этом опираться стоит на мультипликаторы типа P/S, P/E, EV/EBITDA, долг/EBITDA. Ряд компаний с недооцененными акциями выплачивает дивиденды, что является приятным бонусом и увеличивает итоговую доходность.
