Ліквідації коротких позицій на криптовалютному ринку за добу підскочили до $322 млн. — максимального значення з «Чорної п'ятниці» 10 жовтня. Такий сплеск примусових закриттів шортів викликав впевнене зростання більшості великих цифрових активів.
Ринкові дані підтверджують різкий розворот настроїв: трейдери, які ставили подальше падіння цін, виявилися готові до несподіваного імпульсу вгору і зазнали значних втрат.
Приплив коштів у ETF підживлює інституційний імпульс
За даними Coinglass станом на 2:00 за Грінвічем у вівторок, короткі ліквідації склали 77,67% від загального обсягу ліквідацій, який досяг $414,65 млн. За цей період було ліквідовано близько 109 672 трейдерів. Найбільший одиничний ордер зафіксовано на HTX. Йдеться про примусове закриття позиції BTC-USDT на 91,33 млн дол.
Зважаючи на все, ралі було підігріте відновленням інституційного інтересу до біткоїну. За даними SoSoValue, 2 січня американські спотові біткоін-ETF зареєстрували чистий приплив коштів у розмірі $471 млн. Це різко змінило ситуацію порівняно з відпливом у $348 мільйонів, зафіксованим 31 грудня. Спостереження свідчать про те, що інституційний апетит швидко повернувся після новорічних канікул.
Сукупний чистий приплив коштів до американських спотових біткоін-ETF досяг $57,08 млрд. Загальний обсяг чистих активів становить $116,95 млрд, що відповідає 6,53% загальної ринкової капіталізації BTC.
*Шорт-сквіз виявив явний розрив між позиціями інституційних та роздрібних учасників ринку. Перед початком руху рітейл-трейдери масово набирали короткі позиції, тоді як інституційні трейдери, за ринковими даними, утримували чисту позицію на рівні 76,52%. Така розбіжність вказує, що розумні гроші наперед розраховували на продовження зростання. Дрібніші учасники залишалися налаштовані по-ведмежому — ставка, яка коштувала дорого, коли ціни несподівано розгорнулися вгору.
*Шорт-сквіз – різке зростання ціни активу, при якому трейдерів з короткими позиціями змушує закривати їх зі збитками. Масові покупки для виходу із шортів ще сильніше штовхають ринок догори та прискорюють рух.
Основні монети зростають
Біткоїн піднявся до позначки $93 700, відновившись після фази консолідації, яка переважала наприкінці грудня. Альткоїни виросли ще сильніше. XRP очолив зростання на 10,8%. За ним слідують Ethereum і Solana – 0,8% та 0,5% відповідно. На тижневій основі зростання було значнішим: XRP зріс на 28,8%, Solana – на 11,8%, а Ethereum – на 9,6%.
Дані ліквідації за 12 годин показали особливо високу активність: за цей час було ліквідовано $345,15 млн. З них $305,43 мільйона припали на короткі позиції, що вказує на те, що основна частина шорт-сквізу припала на другу половину 24-годинного періоду.
Масові втрати шортистів
Розбір ліквідацій з бірж показує, наскільки болючими виявилися короткі позиції. Втрати розподілилися нерівномірно. Основний удар прийняла HTX: біржа зафіксувала ліквідації на суму $108,35 млн, причому значні 96,05% припали саме на шорти. Схоже, що її база користувача була надмірно налаштована на падіння ринку.
Платформа Hyperliquid, популярна серед більш просунутих і професійних трейдерів, продемонструвала схожий перекіс – частка коротких позицій там склала 87,1%, що говорить про те, що навіть досвідчені учасники зненацька були захоплені.
Binance, найбільша за обсягами торгів біржа, повідомила про ліквідації на $95,65 млн, але з помітно нижчою часткою шортів — близько 63,4%. Така різниця відображає ширшу та різноманітнішу структуру її аудиторії. Загальний тренд вказує, що ведмежа впевненість сформувалася практично повсюдно, і трейдери на різних майданчиках стали вразливими в момент, коли настрої ринку різко розгорнулися вгору.
Каскадний ефект посилює висхідний імпульс
Хвиля ліквідацій за короткими позиціями запустила на ринку ефект доміно. У міру зростання цін трейдери-ведмеді були змушені закривати позиції зі збитками, що додатково підштовхувало котирування вгору та провокувало нові примусові закриття. Такий зворотний зв'язок посилив висхідний імпульс більшості великих криптовалют і помітно прискорив рух в основних активах.
“Вибухове закриття коротких позицій на тлі різкого збільшення об'ємів і потужної дельти дало біткоїну кращу динаміку ціни за довгий час”, – зазначив криптоаналітик Ardi у соцмережі X. Він підкреслив, що за останні дні було ліквідовано майже $1 млрд у коротких позиціях. За його спостереженнями, карта ліквідацій, як і раніше, виглядає перекошеною: значні скупчення шортів знаходяться вище за поточні ціни, тоді як під ними майже немає великих кластерів довгих позицій.
Карта ліквідацій на крипторинці
Співвідношення довгих і коротких позицій за останні 24 години вирівнялося до 49,99% лонгів проти 50,01% шортів, що свідчить про те, що початковий шорт-сквіз вже повністю відіграний та поглинений ринком. На думку Ardi, ключовим рівнем зараз виступає позначка $94 500. Якщо ціна закріпиться і утримається вище за цей рівень, може початися нова хвиля закриття коротких позицій, зосереджених над поточними котируваннями.