Біткоїн у понеділок у моменті опустився нижче за $66 000, але потім частково відіграв падіння. Ціни на нафту злетіли до максимумів із 2022 року. В Ірані тим часом призначили нового верховного лідера, що ще більше посилило геополітичну невизначеність, що охопила фінансові ринки з початком війни на Близькому Сході.
Зміна влади у Тегерані, рекордні ціни на нафту та загроза ескалації з боку США залишили крипторинки без явних драйверів для відновлення.
Призначення нового верховного лідера може затягти період воєнного конфлікту
West Texas Intermediate (WTI) на азіатських торгах злетіла до $111,24 за барель — внутрішньоденне зростання на 22%. Brent торгувалася близько $110 — це приблизно на $40 вище, ніж у п'ятницю. Рухи відбулися за рекордним стрибком WTI на 36% минулого тижня — одним із найрізкіших сплесків цін на нафту за всю історію. Ф'ючерси на американські фондові індекси знизилися на відкритті торгів, тоді як долар зміцнився.
Причиною стали одразу кілька подій у вихідні. Рада експертів Ірану призначила новим верховним лідером 56-річного Моджтабу Хаменеї, сина покійного аятоли Алі Хаменеї. Корпус вартових ісламської революції (КСІР) дав клятву повної лояльності. Зміна влади не пом'якшила риторику — навпаки, позиція Тегерана стала ще жорсткішою: військові заявили, що здатні вести інтенсивні бойові дії не менше шести місяців у нинішньому темпі і найближчим часом планують використовувати більш досконалі ракети великої дальності.
Блокування Ормузької протоки посилює тиск на ринок
ОАЕ та Кувейт уже почали скорочувати видобуток нафти. Ормузька протока по суті закрита для транзиту. ОАЕ, третій за обсягами видобутку член ОПЕК, урізали постачання з морських родовищ; Кувейт, який займає п'яте місце, також знизив обсяги видобутку та переробки. Ізраїль завдав ударів по паливних сховищах у районах Кухак та Шахран у Тегерані, а також по місту Карадж. При цьому міністр енергетики Ізраїлю Елі Коен заявив, що у списку цілей залишаються НПЗ та електростанції.
Опріснювальний завод у Бахрейні був уражений іранським дроном — це тривожний сигнал з огляду на те, що більшість прісної води для країн Перської затоки отримують саме на таких об'єктах. Пізніше в неділю Кувейт перехопив три балістичні ракети і збив два дрони поблизу міжнародного аеропорту.
Держдепартамент США розпорядився евакуювати співробітників із Саудівської Аравії. Якщо раніше залишати країну можна було за бажанням, то це обов'язковий захід. Дональд Трамп заявив, що Вашингтон розглядає можливість завдання нових ударів і допускає відправку спецназу для захоплення запасів урану в Ірані, близьких зі збагачення до збройового.
Макроекономічний аналіз біткоїну
Зростання цін на нафту вище $100 фактично перекреслило сценарій зниження ставок, який раніше підтримував крипторинки. Очікування березневого пом'якшення ФРС зійшли нанівець ще до початку конфлікту; з WTI на рівні $111 і без ознак розрядки, червневе зниження також видається малоймовірним. Це утримує долар сильним, реальні доходності високими. Біткоїн торгується як ризикований актив, а не як захисний інструмент – негативний розклад для сталого зростання.
Графік біткоїну. Джерело: TradingView
За масштабами те, що відбувається, практично не має аналогів. Ормузька протока ще жодного разу не закривалася повністю під час активних бойових дій за участю США. Виробники з країн Перської затоки знижують постачання через заповнені сховища. Нафтова інфраструктура від Тегерану до Кувейту під ударом.
Джерело: TruthSocial
Трамп дав зрозуміти, що не має наміру відступати. У неділю він написав у Truth Social, що зростання цін на нафту є тимчасовою платою, з якою можна змиритися. За його словами, після усунення ядерної загрози з боку Ірану, ціни різко впадуть. Однак цей прогноз не приніс упевненості учасникам ринків, які закладають у ціну затяжний конфлікт, а також не дав надії на швидке відкриття Ормузької протоки.