Аналітична компанія QCP Capital, що спеціалізується на криптовалютах, поділилася своєю оцінкою біткоїну та загальної перспективи ринку після різкого падіння на початку тижня.
За даними QCP Capital, біткоїн відновився після різкого падіння на початку тижня. Однак цей рівень останнім часом діє як пастка для ринку. Падіння нижче 88 000 доларів зазвичай призводить до швидких і глибоких гепів через ліквідації, тоді як швидка корекція повертає ціну в горизонтальний діапазон. В аналізі наголошується, що поточний технічний прогноз для біткоїну збігається з насиченою макроекономічною програмою США.
Компанія QCP Capital заявила, що невизначеність, пов'язана з сьогоднішнім рішенням FOMC щодо процентної ставки, крайнім терміном фінансування бюджету США 30 січня та законопроектом Сенату про структуру ринку криптовалют, чинить тиск на ринок. Крім того, вони стверджували, що недавній сигнал про «контроль над валютою» у парі USD/JPY, що нагадує людям про те, як швидко можна закрити переповнені позиції, також обмежує схильність до ризику через стрес на валютних ринках.
Аналізуючи ринки опціонів, було зазначено, що волатильність залишалася відносно обмеженою, а крива волатильності ф'ючерсів, як і раніше, демонструвала контанго. Це вказувало на те, що основним сценарієм був волатильний та бічний тренд, а не різкий обвал.
Новини на цю тему Одна з найвпливовіших фігур на ринку попереджає про біткоїн! “Це буде випробуванням терпіння”, – поділився він своїм прогнозом ціни
У фіскальній сфері головне питання полягає в тому, наскільки Вашингтон плавно впорається з крайнім терміном 30 січня. Короткострокова тимчасова бюджетна угода може знизити премії за ризик, що дозволить криптовалютним активам торгуватися з вищим загальним ринковим бета-коефіцієнтом. Однак було висловлено попередження про те, що короткострокове призупинення роботи може спричинити тимчасову хвилю неприйняття ризику, тоді як затяжний глухий кут може серйозно посилити ліквідність, що призведе до більш масштабного скорочення позицій.
На думку QCP Capital, найважливішим питанням у найближчій перспективі є ФРС. Хоча базовий сценарій передбачає збереження відсоткових ставок без змін, основна увага ринку зосереджена на тому, коли відновиться зниження ставок. Незважаючи на те, що інфляція, як і раніше, перевищує 2% і спостерігаються ознаки послаблення на ринку праці, очікується, що ФРС дотримуватиметься обережної позиції, яка залежить від даних. В аналізі також зазначається, що, враховуючи дебати про незалежність ФРС, що продовжуються, несподівано м'яка позиція малоймовірна.
Компанія оцінила, що «жорстка політика щодо фіксованих відсоткових ставок» може підтримати долар у короткостроковій перспективі і створити тимчасову волатильність на ризикованих активах, але якщо ФРС підкреслить, що сильний долар і посилення грошово-кредитної політики на валютних ринках вже створюють складні фінансові умови, то тенденція до ослаблення долара.
*Це не інвестиційна рекомендація.