Котирування нафти та природного газу продемонстрували зниження. Це стало реакцією ринків на силову операцію США у Венесуелі та затримання президента Ніколаса Мадуро.
Поки експерти обговорюють майбутнє масштабних вуглеводневих запасів країни, фінансові аналітики розглядають біткоїн як потенційного бенефіціара ситуації, що склалася.
Реакція сировинних ринків на геополітику
Президент США Дональд Трамп 3 січня оголосив про проведення великомасштабної воєнної операції. Внаслідок дій американських сил Ніколас Мадуро та його дружина Силія Флорес були затримані. Фінансові ринки відреагували на ці новини негайним зниженням цін на енергоносії.
В аналітичній записці The Kobeissi Letter наголошується, що вартість природного газу впала приблизно на 6% вже за 15 хвилин після відкриття ф'ючерсних торгів. Нафта також показала негативну динаміку, опустившись нижче за $57 за барель. Котирування наблизилися до рівнів, які востаннє спостерігалися 2021 року.
Зазвичай серйозні геополітичні конфлікти у нафтовидобувних регіонах призводять до зростання цін. Однак у цьому випадку реакція виявилася протилежною. Інвестори пов'язують це з планами нової адміністрації Білого дому щодо венесуельських надр.
“Наші найбільші нафтові компанії, найкращі у світі, зайдуть туди, витратять мільярди доларів, відновлять зруйновану інфраструктуру і почнуть заробляти гроші для країни”. – заявив Трамп у своєму публічному виступі.
Фундаментальні фактори пропозиції
Венесуела має найбільші доведені запаси нафти у світі. Перед цієї країни припадає майже 20% глобальних резервів. Крім «чорного золота», держава має в своєму розпорядженні приблизно 200 трлн кубічних футів природного газу, більшість яких залишається нерозвіданою.
Аналітики The Kobeissi Letter наголошують, що перехід контролю над Венесуелою до США призведе до збільшення пропозиції на ринку. Інвестори розуміють, що події вихідних зрештою усунуть перебої у постачаннях, а не посилять їх. Ринок закладає у ціну сценарій ефективного управління ресурсами.
Гіпотеза ротації ліквідності у біткоїн
Контроль Вашингтона над енергетичним сектором Каракасу може посилити тиск на ціни на вуглеводні. Виникає питання: яку вигоду від цього може отримати ринок криптовалют?
Ринковий стратег Ерік Фунг вважає, що за подібних умов трейдери та фонди прямих інвестицій можуть перерозподілити кошти. Імовірний догляд в альтернативні захисні інструменти, включаючи золото та срібло. Цифрові активи можуть стати частиною цієї ротації. Біткоїн та Ethereum розглядаються як потенційні бенефіціари зміни потоків капіталу.
Існує думка, що дії США наголошують на залежності фіатних систем від державної влади, що здатне підірвати довіру до долара. У результаті інвестори можуть звернути увагу на біткоїн як на несуверенний актив, стійкий до прямого вилучення. Це збільшить попит та підтримає ціновий імпульс у періоди геополітичної напруги.
Скептицизм та інфраструктурні ризики
Однак не всі експерти поділяють оптимізм щодо швидкого впливу венесуельської нафти на ринок. Критики наголошують, що трейдери ігнорують практичні бар'єри. Тяжка нафта Венесуели є теоретичним ризиком пропозиції, який можна порівняти з ситуацією навколо виплат біржі Mt. Gox.
Резерви існують фізично, але ринки що неспроможні коректно оцінити їх вплив. Видобуток йде повільно, він невизначений і обмежений зруйнованою інфраструктурою та політичними чинниками. Отже, цей фактор використовується швидше як наратив для керування настроями, ніж реальний шок пропозиції.
«Невідомо, як і коли ця нафта потрапить на ринок із суттєво вищими темпами видобутку, враховуючи час, необхідний для створення ефективних систем. Ринок також не може правильно оцінити, чи зможе США утримати контроль і як довго це триватиме», – зазначає автор.
Окрім впливу нафтових цін, існує ще один фактор. Раніше повідомлялося про передбачувані державні запаси біткоїну у Венесуелі. Якщо ці активи перейдуть під контроль США та будуть заморожені, це може створити довгостроковий дефіцит пропозиції, що сприятливо позначиться на вартості першої криптовалюти.
The post Контроль США над нафтою Венесуели та перспективи біткоїну appeared first on BeInCrypto.