- Соломон попереджає, що напруженість на Близькому Сході може чинити тиск на криптовалюту протягом кількох тижнів, оскільки волатильність поступово зростає.
- Зростання нафти та зміцнення долара можуть чинити тиск на Біткоїн та інші ризиковані активи, якщо інфляція зросте.
- Метт Хоуган каже, що конфлікт між Ізраїлем та Іраном виявився перевагою криптовалюти як глобального ринку цілодобово.
Зростання напруженості на Близькому Сході може чинити тиск на криптовалюти протягом кількох тижнів, за словами Девіда Соломона, генерального директора Goldman Sachs.
Виступаючи на бізнес-саміті в Сіднеї, Соломон сказав, що здивований, що фінансові ринки спокійно відреагували після початку конфлікту між Ізраїлем та Іраном. Зазвичай великі геополітичні події можуть викликати різкі ринкові розпродажі, але цього разу цього не сталося.
Він пояснив, що ринки часто не змінюються кардинально, якщо конфлікт явно не загрожує економічному зростанню.
Проте Соломон попередив, що інвесторам може знадобитися «пара тижнів», щоб повністю усвідомити короткострокові та середньострокові наслідки ситуації. Це означає, що ринкова волатильність, включаючи криптовалюти, може зростати поступово, а чи не відразу.
Сплески нафти, ризиковані активи під тиском
Конфлікт, що розширюється, вже підняв ціни на нафту через побоювання з приводу пропозиції, що посилює побоювання, що інфляція може прискоритися. Водночас, світові акції знизилися, а долар США зміцнився, оскільки інвестори відійшли від більш ризикованих активів у бік традиційних безпечних гаваней.
Проте втрати на Уолл-стріт залишилися відносно помірними. S&P 500 цього тижня знизився менш як на 1% після скорочення попередніх знижень.
Для крипторинків, які часто торгуються як активи з високим бета-ризиком, затримка, але накопичена реакція акцій може призвести до короткострокового низхідного тренду. Цифрові активи також мають труднощі, коли долар зміцнюється, а інфляційні очікування зростають, особливо при посиленні фінансових умов.
Сильний макроекономічний фон США дає подушку
Соломон підкреслив, що окрім напруженості на Близькому Сході, економіка США залишається сильною. Він вказав на такі фактори, як полегшена грошово-кредитна політика і м'якше регулювання, і сказав, що зростання цього року може навіть бути трохи гарячим.
Проте сильніше зростання та підвищення нафтових цін можуть підштовхнути інфляцію, що ускладнить Федеральної резервної системі управління відсотковими ставками. Це може вплинути на такі активи, як біткоїн та інші криптовалюти, які є чутливими до змін ліквідності.
Соломон також попередив, що стандарти кредитування могли послабшати під час тривалого кредитного циклу. Якщо зростання сповільниться, або почнеться рецесія, ці ризики можуть стати помітнішими.
Зміни в області ІІ та зсув у продуктивності
Крім геополітики та макроумов, Соломон також розповів про те, як штучний інтелект змінює банківську справу. Goldman Sachs нещодавно поєдналася з AI-компанією Anthropic для створення інструментів ІІ, які автоматизують такі завдання, як адаптація клієнтів.
Соломон зазначив, що короткостроковий вплив на офісні посади «складно», але загальний рівень персоналу може суттєво не змінитись. Натомість ІІ може підвищити продуктивність і дозволити співробітникам зосередитися на іншій роботі.
Криптовалюта сяє як цілодобовий ринок
Тим часом геополітичні події прискорюють масову увагу до блокчейну. Метт Хауган, CIO Bitwise, зазначив у блозі від 3 березня, що конфлікт між Ізраїлем та Іраном виявив слабкість традиційних ринків: вони закриваються. Крипторинки, навпаки, торгуються цілодобово.
Хоуган нагадав, що атаки США на Іран відбулися рано вранці в неділю, 28 лютого, коли більшість світових ринків було відключено.
Тим часом криптовалютні платформи, такі як Hyperliquid, токенізоване золото XAUT та ринки прогнозів, показали рекордні обсяги торгів. Для Хаугана це стало поворотним моментом, який показав, що криптовалюта – це не просто альтернатива; він став ринком.
Він прогнозує, що інституційне впровадження прискориться у міру того, як інвестори створюють стейблкоін-гаманці та досліджують платформи децентралізованих фінансів (DeFi). Токенізація активів у блокчейні таких активів, як акції, нафта та золото, може зробити торгівлю швидше, дешевшою і прозорішою, хоча ризики, такі як волатильність, загрози кібербезпеці та слабші регуляторні захисту, зберігаються.
Пов'язано: Біткоїн демонструє стійкість на тлі зростання напруженості на Близькому Сході