Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила, у яких випадках додаткам децентралізованих фінансів (DeFi) та криптогаманцям можна не реєструватися як брокер-дилер і коли це не вважатиметься порушенням законів про цінні папери.
SEC визначила «криптовалютний інтерфейс користувача» як інтерфейс, призначений для здійснення користувачем операцій з криптоактивами і цінними паперами на основі блокчейна або смарт-контрактів, з використанням власного гаманця користувача.
Щоб не реєструватися як брокер, такі платформи повинні надавати клієнтам повний контроль над налаштуваннями транзакцій, пов'язаних з купівлею або продажем криптоактивів. Вони не повинні просувати конкретні угоди, надавати коментарі щодо потенційних варіантів виконання ордерів та позначати будь-який опціон як «найкращий» чи «найнадійніший». Платформам не можна якимось чином контролювати інформацію та операції з цінними паперами, що надається ринком, а також приймати рішення щодо операцій — інакше такі майданчики SEC зарахує до брокерів.
SEC також уточнила вимоги щодо розкриття інформації. Платформи повинні чітко позначати комісії за кожну транзакцію з криптоактивами, чи то фіксована плата, чи то відсоток від транзакцій. Провайдерам криптовалютних інтерфейсів рекомендується повідомляти клієнтів про ризики та можливі конфлікти інтересів, пов'язаних із криптовалютними операціями. Це має забезпечити прозорість роботи без реєстрації як брокера, пояснило відомство.
Платформи не можуть зберігати кошти клієнтів, виконувати за ними угоди або надавати фінансові консультації, наполягає SEC. Вони також не можуть вести переговори щодо угод і безпосередньо керувати активами користувачів.
Організації повинні реєструватися як брокер-дилер у наступних випадках:
-
якщо ведуть переговори щодо умов угоди; залучають клієнтів для здійснення операцій із криптоактивами;
-
займаються організацією фінансування;
-
обробляють торговельну документацію;
-
проводять незалежну оцінку активів;
-
займаються зберіганням та управлінням цінними паперами або стейблкоінами;
-
проводять розрахунки з операцій,
-
приймають та спрямовують ордери.
Відомство пояснило, що це лише тимчасові рекомендації, які діють у найближчі п'ять років — якщо не будуть змінені або відкликані раніше. Регулятор оголосив, що готовий приймати коментарі зацікавлених осіб щодо цих пропозицій, щоб скоригувати свій підхід до регулювання крипторинку.
Минулого року Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) дозволила криптогаманцю Phantom працювати без ліцензії брокера, оскільки він виконує роль постачальника програмного забезпечення і не бере участі у виконанні угод.