Що таке форки та альткоїни – найпростіше пояснення – Bits Media

Біткоїн невдовзі після свого створення став полігоном тестування нових технологій та фінансових рішень. Зараз на ринку можна зустріти безліч нових цікавих рішень та проектів, включаючи форки, альткоїни, стейблкоїни. Що це, чим корисні і чим відрізняються від біткоїну?

Біткоїн — децентралізована, прозора та захищена криптографією глобальна мережа обробки транзакцій, розподілена база даних, що базується на технології блокчейну. Інвестиційна привабливість монети біткоїну обумовлена в тому числі обмеженою пропозицією — може існувати не більше 21 млн BTC, на практиці вже згенеровано більше 90% від цієї кількості.

Що таке форк

Біткоїн має відкритий програмний код, і його технологія швидко стала відома усьому світу. Технологію використовували як основу розробки безлічі нових, альтернативних, цифрових валют.

Будь-яка криптовалюта, яка використовує як основу програмний код іншої криптовалюти, часто називається форком (від англійського fork – відгалуження, вилка). Форк з'являється в результаті внесення змін до правил роботи блокчейна конкретного проекту. Коли вузли мережі зберігають здатність роботи зі старими блоками в новій версії, тобто зберігається зворотна сумісність, йдеться про софт-форку (м'яку форку).

Якщо нові правила виявлялися настільки серйозними та принципово несумісними, що новий і старий блокчейн втрачають можливість взаємодії, ми говоримо про хард-форку (жорстку форку). Фактично у другому випадку створюється новий блокчейн на базі модифікованого коду початкового блокчейну.

Одна з перших згадок терміну «криптовалюта» зафіксована у журналі Forbes у квітневому номері 2011 року, де під «криптовалютою» розуміється саме і лише Біткоїн. У цей час будь-яка інша криптовалюта фактично просто копіювала вихідний код Біткоіна, вносячи низку невеликих змін. Тому в перші роки після запуску мережі Біткоіна будь-яку іншу криптовалюту найчастіше називали «форками».

Зараз це іноді призводить до термінологічної плутанини. Форками називають і конкретні софххард-форки конкретного проекту, і «біткоіноподібні» криптовалюти, натхненні його вихідним кодом — на зразок Лайткоіна (Lightcoin). Для позначення всіх інших криптовалют, крім Біткоіна, виник подібний за змістом термін «альткоін» (altcoin).

Найстарішим форком прийнято вважати Namecoin (NMC, Неймкойн). На його основі було створено непідконтрольну владі США альтернативну систему доменних імен DNS, яка колись схвалена Wikileaks. Namecoin видобувається разом із Біткоіном.

Лайткоїн

Одним із перших і успішних альткоїнів став Лайткоїн (Litecoin). Його творець Чарлі Лі (Charlie Lee) надихнувся вихідним кодом першої криптовалюти та створив власну. Головною відмінністю став модифікований алгоритм хешування Scrypt, відмінний від SHA-256 у Біткоїні. Транзакції з лайткоїнами підтверджуються в середньому в чотири рази швидше, ніж з біткоїни, а база даних блоків займає набагато менше місця. Максимальна кількість монет також математично обмежена: всього може існувати не більше 84 млн. LTC.

Bitcoin Саш

Ця криптовалюта з'явилася в 2017 році в результаті хардфорка як альтернатива, що змінилося завдяки оновленню (софтфорку) SegWit мережі Біткоіна. На відміну від Біткоіна, Bitcoin Cash має кращу пропускну здатність за рахунок збільшення розміру блоку, при збереженні колишньої структури блокчейна. Пізніше сам Bitcoin Cash зазнавав хардфорки, розділившись у 2018 році на Bitcoin Cash ABC та Bitcoin SV.

Dogecoin

Представником криптовалют із алгоритмом хешування Scrypt став Dogecoin (DOGE), перша дійсно відома мемна монета. Криптовалюта, яка почалася з жарту, набула просто божевільної популярності. Маскотом виступив меметичний собака породи шиба-іну.

Цікаво, що вибір алгоритму Sсrypt розробником Dogecoin був не випадковий, адже Dogecoin використовує як основу Лайткоін та Luckycoin (форк). На відміну від Біткоіна, Dogecoin має більш високу швидкість обробки транзакцій і відносно низькими комісіями. Відрізняється і модель емісії: монет DOGE величезна кількість (понад 100 млрд), їхня емісія не обмежена. Мемкоїн має широке коло прихильників, які постійно працюють над просуванням монети. Відомим прихильником першої меметичної криптовалюти є мультимільярдер Ілон Маск.

Proof-Of-Work або Proof-Of-Stake

На зорі криптовалют єдиним способом для Біткоіна та форків підтвердити транзакції був алгоритм консенсусу PoW (Proof-Of-Work, доказ роботи), в основі якого майнінг.

Подібний статус кво не продовжився довго. Досить швидко виникло багато проектів, які експериментували з іншими алгоритмами. Найуспішнішим із альтернативних виявився PoS (Proof-of-Stake, доказ частки). Там для підтвердження угод використовують монети, які нерухомо лежать у гаманцях користувачів. При цьому користувач отримує винагороду в залежності від того, скільки його монет братиме участь у стейкінгу.

На відміну від майнінгу, стейкінг значно (в 100 і більше разів) знижує кількість електроенергії, яка потрібна на підтримку роботи мережі. З іншого боку, розвиток PoS-криптовалют виявило проблеми в економічній площині, зокрема проблему Nothing at Stake.

Біткоїн, як і раніше, зберігає лідируючу позицію за величиною ринкової капіталізації, що частково пов'язано економічними витратами майнерів, що закладають витрати на вартість монет. Іншими словами, для видобутку BTC майнер змушений витрачати гроші на обладнання, його технічне обслуговування, розміщення та електроенергію, нести супутні витрати. Вирішення проблеми Nothing at Stake як припинення багаторазового використання «нічим не забезпеченої» ставки в стейкінгу сьогодні часто досягається за рахунок механізму слешингу (slashing), тобто механізму штрафу.

Різні алгоритми консенсусу можуть мати як сильні, так і слабкі сторони. Це призвело до того, що з часом виникали нові алгоритми консенсусу і технології, а нові криптовалюти все сильніше відрізнялися від попередників.

Що таке альткоїн

Після того, як Біткоїн довів життєздатність ідеї децентралізованих грошей, почали з'являтися десятки, а потім тисячі альтернативних криптовалютів. Зараз альткоїнами (alternative coins, альтернативні монети) прийнято називати всі криптовалюти, що з'явилися після Біткоіна. Тобто, це ширший термін, ніж «форк». Творці альткоїнів, як і творці ранніх форків Біткоіна, прагнули вирішити проблеми, якими, на їх погляд, мала перша криптовалюта: повільні транзакції, обмежена масштабованість, псевдоанонімність, висока енергоємність і недостатня функціональність.

Зрозуміло, що у парадигмі форків Біткоіна ці проблеми повністю не вирішувалися. Потрібні були нові технологічні рішення. Тому почали виникати проекти, які не копіювали Біткоїн, а створювали власні екосистеми та сценарії застосування.

Ripple

Ripple – один з найстаріших і найвідоміших, після Біткоіна, проектів. Ця криптовалюта не був черговим «биткоіноподібним форком», оскільки застосувала деякі унікальні програмні напрацювання. У системі використовується власна платіжна одиниця, монета XRP. Код Ripple написано з нуля, а замість майнінгу використовується власний алгоритм консенсусу RPCA, який дозволяє підтверджувати транзакції без енергоємних обчислень та з мінімальними комісіями.

Ефіріум

Поява Ефіріуму у 2015 році стала справжнім переломним моментом для криптоіндустрії. Ефіріум, Ethereum зміг втілити концепцію смарт-контрактів – програм, які автоматично виконуються в блокчейні при заданих умовах. Завдяки смарт-контрактам блокчейн перестав бути просто реєстром транзакцій і перетворився на платформу для програм, які зазвичай називають децентралізованими (dApps).

На цій основі пізніше виросли цілі галузі криптоекономіки: DeFi (децентралізовані фінанси), NFT (незамінні токени), DAO (децентралізовані автономні організації), GameFi («ігрові фінанси»).

Ефіріум відіграв ключову роль і в еволюції консенсусу. Спочатку мережа працювала на класичному Proof-of-Work, як Біткоін, однак у 2022 році повністю перейшла на Proof-of-Stake. Цей крок не лише радикально знизив енергоспоживання мережі, а й показав, що велика блокчейн-система здатна безпечно перейти на новий економічний механізм підтвердження транзакцій, відкривши шлях для експериментів із PoS-моделями в інших проектах.

Ethereum Classic

Мережа Ефіріума, як і мережа Біткоіна, так само піддавалася «розгалуження». У 2016 році виник найбільший, мабуть, відомий форк Ефіріуму, Ethereum Classic, який з'явився через відмову частини спільноти примиритися з відкатом блокчейна для повернення вкрадених коштів у проекту TheDAO. Деякі користувачі вважають це небезпечним прецедентом і відмовилися переходити на нову мережу.

«Вбивці Ефіріуму»

Слідом за успіхом Ефіріуму почалося вибухове зростання альткоїнів нового покоління, кожен з яких прагнув покращити продуктивність, сумісність чи безпеку мережі. Почалися справжні перегони озброєнь, де нові високотехнологічні блокчейни, наприклад Solana, Cardano або Avalanche, стали боротися за титул «вбивці Ефіріуму».

Solana зробила ставку на високу пропускну спроможність та низькі комісії, використовуючи механізм консенсусу Proof-of-History (варіація Proof-of-Stake з тимчасовими мітками). Це дозволило мережі досягти високої пропускної спроможності та високого показника TPS (транзакцій за секунду).

Cardano пішов шляхом наукового підходу та формальної верифікації. Кожен етап розробки блокчейну підтверджувався академічними дослідженнями. Проект використовує варіацію алгоритму консенсусу Proof-of-Stake під назвою Ouroboros (Уроборос).

Проект Avalanche запропонував модульну архітектуру зі швидкою фіналізацією та можливістю створювати субмережі, полегшуючи масштабування та адаптацію під конкретні програми.

Хоча жоден з цих та багатьох інших проектів поки не зміг повністю замінити Ефіріум, всі вони внесли свої технологічні нововведення, стимулювали конкуренцію і показали: ринок смарт-контрактів здатний розвиватися набагато швидше, ніж здавалося спочатку. У сукупності «вбивці Ефіріуму» стали важливою частиною еволюції криптоекосистеми, відкривши шлях більш ефективним та спеціалізованим блокчейн-платформ.

Незважаючи на те, що Ефіріум і досі лідирує серед високотехнологічних блокчейн-екосистем, конкуренція стимулює розвиток. Ефір зберігає другу по капіталізації позицію серед усіх криптовалют, поступаючись лише Біткоіну.

Стейблкоїни

Після стрімкого зростання, які показали високотехнологічні блокчейни, з'явилися майданчики, де стало можливим розгортання різних рішень, включаючи ті, які вимагають швидких транзакцій, складних смарт-контрактів і низьких комісій.

Окремою та дуже успішною галуззю криптоекономіки, яка змогла повною мірою скористатися цими перевагами, стали стейблкоїни. Ці токени створюються з метою збереження стабільної вартості, прив'язаної до фіатної валюти або іншого активу, вирішуючи одну з головних проблем криптовалют — волатильність.

Найвідоміші зараз приклади: USDT, USDC, USDe. Найбільшу ринкову капіталізацію має USDT, продукт компанії Tether. Стейблкоини покликані допомагати зберігати кошти, не побоюючись різких коливань ціни. Вони стають мостом між традиційними фінансами та децентралізованими платформами.

Багато в чому саме стейблкоїни дозволили криптовалютам вийти за межі вузької аудиторії інвесторів та ентузіастів, ставши інструментом реальних фінансових операцій. За великим рахунком, стейбли стали своєрідним місточком між глобальною економікою та світом криптоактивів, показуючи: блокчейн може бути практичним інструментом для щоденних фінансових операцій.

Наративи та спеціалізація

Крім стейблкоїнів, на ринку криптовалют набирає обертів спеціалізація проектів. Нові монети або платформи часом створюються з чіткою метою і відповідають певному наративу: хтось обіцяє високу швидкість і масштабованість, хтось — конфіденційність, хтось ставить на гейміфікацію.

Анонімні криптовалюти

Деякі криптовалюти пішли шляхом посилення конфіденційності. Справа в тому, що Біткоїн, всупереч одному з найпоширеніших міфів, не є повною мірою анонімним. Він швидше «псевдонімен», оскільки в блокчейні міститься багато публічно доступної інформації, включаючи адреси відправлення та отримання криптовалюти, час транзакції, суму тощо.

Криптовалюта Dash (у минулому відома як DarkCoin) розвивалася як форк Біткоіна зі зміненим алгоритмом хешування X11, який використовує різні хеш-функції. Dash має досить великий рівень опціональної анонімності.

Інші проекти, наприклад, Monero, пішли іншим шляхом, запропонувавши високий ступінь конфіденційності та анонімності за рахунок впровадження таких рішень як «кільцеві підписи» протоколу CryptoNote. За рахунок цих підписів досягається обфускація цих транзакцій. Цікаво, що Monero є форком більш ранньої криптовалюти Bytecoin.

Однією з найбільш розвинених конфіденційних криптовалют вважається Zcash. В основі проекту лежить доказ із нульовим розголошенням та zk-SNARK. Відправник, одержувач та сума транзакції зберігаються таємно для інших учасників мережі.

Мемкоїни

Ще один сучасний популярний різновид альткоїнів. Першим відомим мемкоіном був Dogecoin, але незабаром, на хвилі його популярності, виникли десятки інших подібних токенів: Shiba Inu, Floki Inu, Pepe, Chill Guy, SPX6900 та багато інших. Відмінна риса – орієнтація переважно на інтернет-культуру та короткострокові спекулятивні інвестиції.

Економічна логіка мемкоінов дуже відрізняється від логіки перших криптовалют, адже цінність мем-токенів у переважній більшості випадків визначається не унікальною технологією чи функціональністю мережі, а тимчасовою вірусною популярністю, увагою з боку відомих людей та зв'язком з інтернет-культурою.

Тим не менш, мемкоіни грають важливу роль в еволюції крипторинка. По-перше, вони залучають нових користувачів та дозволяють випробувати нові технології в ігровій формі. По-друге, мемкоини дозволяють досліджувати нові моделі економічного стимулювання та розподілу токенів, які згодом можуть застосовуватись у більш серйозних проектах. Нарешті, мемкоіни мають високу волатильність і часто цікавлять трейдерів, схильних до більш ризикових торгових стратегій. Насамперед поширеній думці про марність мемкоінов вони займають значну частку ринку — зараз на їхню загальну капіталізацію припадає понад $50 млрд.

Висновок

Криптовалюти еволюціонували від першого експерименту з цифровими грошима до складної та різноманітної екосистеми. Основні тренди, які можна простежити, — технологічне вдосконалення та спеціалізація блокчейнів під певні завдання. Ранні криптовалюти, як Litecoin, частково змінювали вихідний код Біткоіна і пропонували злегка кастомізовану варіацію першого блокчейну, не змінюючи суті. Більш зрілі проекти ефективно підлаштовуються під конкретні запити користувача, включаючи підвищену анонімність, можливість роботи зі смарт-контрактами, прив'язку токена до ціни потрібного активу.

Источник: bits.media