Учасники крипторинка використовують десятки індикаторів – від індексу страху і жадібності до MACD і RSI. Поряд із традиційними інструментами технічного аналізу застосовуються і незвичайні, ефективність яких викликає сумніви, на кшталт ретроградного меркурію та місячних фаз.
Фази місяця
“Індикатор фаз Місяця” (The Moon Phase Trading Indicator) – нестандартний інструмент технічного аналізу, який частину трейдерів використовує при побудові торгових стратегій. Його прибічники виходять із припущення, що місячні цикли можуть проводити поведінка учасників ринку через психологічні чи фізіологічні механізми.
Інтерес до цієї теми виник задовго до крипторинка. У 2001 році дослідники університету Мічігану опублікували дослідження під назвою «Вплив місячних циклів на прибутковість акцій» («Lunar cycle effects in stock returns»). Автори дійшли висновку, що в періоди молодика середня дохідність акцій статистично вища, ніж у періоди повного місяця. Ефект спостерігався на фондових індексах різних країн, включаючи США.
Джерело: scispace.com
У цьому дослідження давало остаточного пояснення причин виявленої кореляції. Серед гіпотез згадувалися можливий вплив місячних циклів на сон і гормональні процеси, і навіть збіг фаз коїться з іншими економічними подіями — звітністю компаній, платіжними циклами і зміною ліквідності. У такому разі місячні фази можуть виступати лише статистичним проксі-показником, а не самостійним фактором.
Пізніше концепція була адаптована і для крипторинка, незважаючи на те, що вихідна робота стосувалася виключно акцій і була опублікована до появи біткоїну. Сьогодні існують варіації індикатора, які застосовуються до цифрових активів, а також до акцій компаній, пов'язаних із криптоіндустрією.
У базовій інтерпретації вважається, що поблизу молодика формується сигнал до купівлі, а поблизу повного місяця — до продажу. При цьому прихильники методу наголошують на необхідності враховувати загальний тренд.
-
У низхідному тренді, якщо чергова фаза Місяця фіксується за ціною нижчою, ніж у попередню аналогічну фазу, це сприймається як підтвердження сигналу до продажу.
-
У висхідному тренді наступна фаза повинна відбуватися при ціні вище за попередню, що інтерпретується як підтвердження продовження зростання.
Наприклад, на представленому нижче денному графіку XRP періоди зростаючого Місяця (після молодика) і спадного Місяця (після повного місяця) зіставляються з динамікою ціни. У рамках низхідного тренду послідовні фази припадають нижчі цінові рівні, що формально відповідає логіці сигналу продаж.
Джерело: tradingview.com
Ретроградний Меркурій
Продовжуючи тему астрологічних інтерпретацій у трейдингу, учасники ринку нерідко згадують і ретроградний Меркурій — астрономічне явище, яке пов'язують у масовій культурі зі зростанням помилок і збоїв у комунікаціях. У контексті торгівлі частина трейдерів розглядає цей період як потенційно несприятливий для ухвалення рішень.
Для більшості учасників ринку подібний підхід залишається скоріше іронічним елементом обговорень. Однак існують і прихильники, які намагаються враховувати періоди ретроградності у своїх стратегіях та навіть інтегрують відповідні позначки у графічні індикатори.
Поширене пояснення зводиться до того, що під час ретроградного Меркурія учасники ринку частіше припускаються помилок, а цінова динаміка стає менш передбачуваною. Передбачається, що це може супроводжуватися зростанням волатильності та зниженням середньої прибутковості. У термінах технічного аналізу подібна ситуація інтерпретується як збільшення числа помилкових пробоїв та короткострокових розворотів тренду.
Наукових підтверджень прямого зв'язку між астрономічним явищем та ринковою динамікою не представлено. Водночас частина дослідників вказує на можливий вплив психологічних факторів. Йдеться про феномен «пророцтва, що самовиконується»: якщо значна кількість учасників очікує підвищеної «хаотичності» ринку і коригує поведінку відповідним чином, це само по собі може посилювати короткострокові коливання.
Таким чином, ретроградний Меркурій у трейдингу найчастіше розглядається не як фундаментальний фактор, а як ілюстрація того, наскільки очікування та колективна психологія здатні впливати на поведінку ринку.
Зворотний індикатор Крамера
Один із найвідоміших неформальних «індикаторів» — так званий Inverse Cramer. Його назвали на честь телеведучого каналу CNBC Джима Крамера (Jim Cramer), автора програми Mad Money.
Протягом багатьох років частина учасників ринку звертала увагу, що окремі публічні прогнози Крамера не збувалися. Згодом це перетворилося на мем: інвестори почали використовувати його висловлювання як сигнал до протилежної дії — купувати, якщо він рекомендує продавати, і навпаки.
2023 року ідея отримала інституційне оформлення: компанія Tuttle Capital Management запустила біржовий фонд (ETF), орієнтований на стратегію Inverse Cramer. Проте менш як за рік фонд було закрито.
Сам факт появи такого продукту ілюструє, наскільки сильно медіаперсони можуть впливати на поведінку інвесторів — навіть якщо цей вплив має іронічний характер.
Влітку 2025 року Крамер заявив, що купує біткоїн та ефір, пояснивши це занепокоєнням щодо майбутнього своїх дітей та бажанням отримати «страховку від американського держборгу».
Індикатор таксиста
Серед неформальних ринкових спостережень відомий так званий «індикатор таксиста». Його логіка зводиться до наступного: якщо про криптовалюти починають активно говорити люди, далекі від інвестицій, таксисти, знайомі, сусіди, ринок може перебувати на стадії перегріву.
Передумова має поведінковий характер. Масовий інтерес до активу нерідко посилюється ближче до піку зростання, коли в ринок заходять учасники, які керуються страхом упустити прибуток (FOMO). На цьому етапі попит формується за рахунок пізніх інвесторів, що може збігатися із фінальною фазою спекулятивного циклу.
«Індикатор таксиста» не є формалізованим інструментом аналізу та не має кількісної методології. Він відображає спостереження за колективними настроями та рівнем залучення широкої аудиторії.
В історії фінансових ринків випадки різкого зростання інтересу з боку непрофесійних учасників нерідко збігалися із завершальними стадіями бульбашок. При цьому подібні збіги не означають наявності стійкого причинно-наслідкового зв'язку і не можуть розглядатись як самостійний торговельний сигнал.
«Голова Барта Сімпсона» та «динозавр»
У неформальному середовищі трейдерів зустрічаються і жартівливі графічні патерни. За аналогією з класичними моделями свічкового аналізу – “молот”, “бичаче поглинання”, “ведмеже поглинання” – користувачі стали виділяти і візуально відомі фігури з іронічними назвами, наприклад “голова Барта Сімпсона” або “динозавр”.
На відміну від традиційних моделей технічного аналізу, ці постаті немає формалізованої методології і входять у загальноприйнятий набір інструментів. Виглядають вони так:
Джерело: tradingview.com
Джерело: tradingview.com
Паттерн “динозавра” зазвичай описується як різке зростання з подальшим затяжним зниженням, що формує на графіку подібність “горба”. “Голова Барта Сімпсона” виглядає як послідовність майже вертикального імпульсу вгору, тривалого бічного руху і так само різкого зниження. Існує і дзеркальний варіант – “перевернута голова”, що відображає протилежну динаміку.
Незважаючи на візуальну схожість з деякими реальними моделями — наприклад, «чашкою» або різними трикутниками, — ці фігури не належать до класичного технічного аналізу і використовуються переважно як описові меми.
При цьому важливо не змішувати подібні жартівливі назви з інструментами, які дійсно використовуються в торгівлі, навіть якщо вони мають образні позначення. Прикладом служить індикатор алігатор, де метафора використовується для спрощеного опису взаємодії ковзних середніх в рамках формалізованої методики.
Індикатор Алігатор
Індикатор «Alligator» розроблений трейдером та аналітиком Біллом Вільямсом (Bill Williams), автором ряду інструментів із образними назвами, включаючи «чудовий осцилятор» (Awesome Oscillator). Його методики набули поширення на різних ринках, у тому числі на криптовалютному.
В основі Alligator лежать згладжені ковзні середні (Smoothed Moving Average, SMMA), зміщені вперед щодо поточної ціни. Вони утворюють три лінії із образними назвами:
-
13-періодна лінія, зміщена на 8 барів, – “щелепа” (jaw);
-
8-періодна лінія, зміщена на 5 барів, – “зуби” (teeth);
-
5-періодна лінія, зміщена на 3 бари, – “губи” (lips).
Метафора відбиває логіку інтерпретації. Коли три лінії переплетені, вважається, що алігатор спить — ринок знаходиться у фазі консолідації. Розбіжність ліній сприймається як початок тренду: «паща розкривається», що символізує появу спрямованого руху.
Напрямок тенденції визначається взаємним розташуванням ліній та ціни. У класичному трактуванні якщо ціна розташовується вище за всі три лінії, розглядається висхідний тренд, а якщо нижче — низхідний.
Як приклад розглянемо денний графік біткоїну на біржі Bitstamp. З початку грудня 2025 року до кінця січня 2026 року лінії індикатора перебували у щільному переплетенні, що відповідало фазі консолідації. Наприкінці січня відбулася їхня розбіжність, після чого сформувався спрямований рух униз.
Джерело: tradingview.com
Незважаючи на наочність та популярність, Alligator відноситься до трендових індикаторів і в умовах бічного ринку може давати значну кількість помилкових сигналів. Використання інструменту в ізоляції без підтвердження іншими методами технічного чи фундаментального аналізу підвищує ризик хибних рішень.
Висновок
У криптотрейдингу зустрічаються як класичні інструменти технічного аналізу, і нестандартні індикатори. Одні з них, наприклад, місячні цикли, реально застосовуються трейдерами, а інші існують швидше як жарти або меми. У більшості випадків подібні методи не мають достатньої емпіричної бази та не визнані академічною спільнотою. Їх застосування вимагає обережності та розуміння обмежень. Якщо розглядати такі індикатори в рамках практичної торгівлі, доцільно використовувати їх лише як допоміжний елемент у поєднанні з більш формалізованими інструментами технічного та фундаментального аналізу.
Даний матеріал та інформація у ньому не є індивідуальною чи іншою інвестиційною рекомендацією. Думка редакції може не співпадати з думками аналітичних порталів та експертів.