Відновлення судноплавства через Ормузьку протоку не гарантує зняття обмежень на постачання та зниження інфляційного тиску через зростання нафти, вважають у QCP Capital.
Тимчасове припинення вогню за умови відкриття Ормузької протоки спровокувало зростання ризикових активів та падіння нафти до $90. Проте за кілька годин до домовленості про перемир'я США та Ірану Тегеран вдарив по нафтохімічному об'єкту в Саудівській Аравії.
На думку аналітиків, тимчасове перемир'я покращило лише короткострокові настрої — ринки закладають ймовірність деескалації, але загальна ситуація залишається крихкою.
Обережність інвесторів виправдана, оскільки ризики нових руйнувань нікуди не поділися. Крім удару по нафтохімічному об'єкту в Джубайлі, саудівська влада також повідомила про перехоплення кількох балістичних ракет, націлених на Східний регіон.
“Ризики для ключової енергетичної інфраструктури зберігаються – обмеження поставок можуть не зникнути, навіть якщо Ормузьку протоку відкриють”, – заявили фахівці.
Суперечливий макроекономічний фон
Ситуація економіки також залишається неоднозначною. Зайнятість у США у березні зросла, але ширші індикатори на зразок JOLTS вказують на охолодження ринку праці.
ФРС очікує уповільнення зростання, що робить негативні дані щодо зайнятості менш точним індикатором можливої рецесії. За словами експертів QCP, Федрезерв балансує між слабкою економікою та новим витком інфляції на тлі вартості енергоносіїв. Подальші кроки відомства залежатимуть від статистики за споживчими цінами, яку опублікують 10 квітня.
«Рух на ринку опціонів більше схожий на сплеск, спричинений новинами, а не на повноцінне перезавантаження ризиків. Короткострокова волатильність біткоїну знизилася після перемир'я, але попит на захист від падіння не впав — інвестори, як і раніше, страхуються, навіть коли ціна зростає», — наголосили аналітики.
Трейдери активно ставлять на зростання в діапазоні $75 000-85 000 і падіння в зону $60 000-65 000. Ключовим питанням залишається здатність першої криптовалюти пробити опір на $74 000.
Настрої покращилися, але структура залишається слабкою
Оголошення про перемир'я викликало негайну реакцію ринку. У сегменті деривативів Binance лише за дві години обсяг агресивних покупок сягнув $2,7 млрд, зазначив аналітик CryptoQuant під ніком Darkfost.
«Для біткоїна це добрий знак, але динаміка, як і раніше, сильно залежить від подальших новин і геополітики», — пояснив він.
Аналітик Аксель Адлер – молодший підтвердив, що настрої на ф'ючерсному ринку вийшли із зони локального тиску. За три дні біткоїн подорожчав із $66 800 до $71 700, а відповідний індекс піднявся з 23,4 до 53,1.
Однак через кілька годин після оголошення про тимчасове перемир'я зростання змінилося охолодженням. Для продовження висхідного руху активу недостатньо простого повернення інтересу інвесторів необхідно утримати поточні рівні без різких відкатів.
Технічна картина на спотовому ринку покращала, але не так помітно, як у секторі деривативів. Композитний індикатор структури виріс із -0,58 до -0,03, що означає перехід ринку від ведмежої фази до нейтральної.
При цьому курс цифрового золота знаходиться у нижній третині свого 21-денного діапазону (29%). Відновлення відбувається біля нижньої межі, тоді як зміна тренду зазвичай підтверджується у верхній.
«Деривативний блок розгорнувся швидше, ніж сама цінова структура. Це добрий знак для короткострокового відновлення, але не фінальний доказ того, що ринок уже увійшов до фази сталого ралі», — резюмував Адлер.
Що далі?
Трейдери побоюються формування патерну «Ведмежий прапор» на денному графіку біткоїну. Аналітик під ніком Jelle попередив: не варто “впадати в ейфорію” від недавнього ралі – зростання може впертись у опір на верхньому кордоні фігури, в діапазоні $72 000-76 000.
«Біткоїн повернув $72 000, але ведмеді напоготові. Все вирішить рівень $76 000. Вище — ціль $86 000-90 000, нижче — нове падіння до $60 000», — додав інший експерт під псевдонімом Crypto Patel.