У 2026 році очікується ухвалення закону про цифрову валюту та цифрові права.
Про те, навіщо потрібний закон і до яких його наслідків варто підготуватися, розповів виконавчий директор асоціації РАКІБ Бражніков Олександр Євгенович.
Навіщо потрібний закон
Законопроект спрямований на легалізацію операцій з криптовалютою в Росії та розширення можливостей громадян інвестувати у цифрові активи. Одночасно він розглядається як інструмент підтримки зовнішньоекономічної діяльності та адаптації зовнішньої торгівлі до санкційних обмежень.
При цьому у поточній редакції закон не забезпечує достатнього захисту звичайних громадян та створює низку системних ризиків.
Основний ризик: втрата криптовалюти без відповідальної особи
Закон виходить із того, що за криптовалютою немає особи, яка зобов'язана відповідати перед її власником. Це означає, що при блокуванні, заморожуванні або технічній недоступності коштів громадянин може залишитися без грошей та без правового захисту.
Такі ситуації можливі:
- при санкційних обмеженнях;
- при блокуваннях інфраструктурних учасників;
- у тому числі щодо коштів, що знаходяться на холодних гаманцях, якщо криптовалюта була придбана у банку чи іншої організації, яка згодом потрапила під санкції.
Кастодіальні гаманці: реальна модель для більшості громадян
Більшість громадян працюватиме з криптовалютою через банки, біржі та додатки. Кастодіальне зберігання – це модель, при якій криптовалюта зберігається у оператора, який контролює ключі та доступ, а користувач фактично довіряє йому свої кошти. При самостійному (некастодіальному) зберіганні контроль повністю знаходиться у користувача.
Закон не регулює кастодиальну модель і не встановлює відповідальність оператора, що залишає громадян без захисту у разі блокування чи втрати коштів, навіть якщо вони користувалися легальними та регульованими сервісами.
Зростання шахрайства та втрат коштів
Криптовалюта є складним інструментом, погано зрозумілим більшості громадян. За відсутності спеціальних захисних механізмів:
- зростає ризик шахрайства;
- збільшується кількість незворотних втрат коштів;
- відповідальність за обман та помилки повністю перекладається на непідготовленого користувача.
В результаті саме звичайні люди стають основними постраждалими від легалізованого, але слабко захищеного середовища.
Використання криптовалюти як платіжного засобу та фіскальні ризики
Поточна редакція законопроекту не дозволяє ефективно обмежити використання криптовалюти як платіжний засіб.
На практиці це створює ризик використання криптовалюти:
- для розрахунків поза регульованою платіжною системою;
- для обходу обмежень та вимог в окремих секторах економіки;
- в індустрії онлайн-ставок та азартних ігор, включаючи транскордонні формати.
Це безпосередньо:
- підриває діючу систему ліцензування та контролю у сфері ставок;
- знижує прозорість грошових потоків;
- створює загрозу для податкових та неподаткових доходів бюджету;
- ускладнює реалізацію запланованого регулювання онлайн-гемблінгу.
Що пропонується змінити
Для усунення зазначених ризиків пропонується:
1. Закріпити кастодиальну модель роботи з криптовалютою для фізичних осіб з повною майновою відповідальністю оператора за зберігання та доступ до коштів.
2. Обмежити виведення криптовалюти до зовнішнього блокчейну — через статус кваліфікованого інвестора, обов'язкові попередження про ризики або обов'язкове страхування відповідальності за такі операції.
3. Забезпечити реальні обмеження на використання криптовалюти як платіжного засобу, у тому числі у сферах ставок та азартних ігор.
Збереження цілей легалізації та зовнішньоекономічного ефекту
Важливо наголосити, що запропоновані заходи спрямовані виключно на захист фізичних осіб та роздрібного сегменту.
Вони:
- не обмежують роботу з криптовалютою для юридичних;
- не перешкоджають використанню цифрових активів у зовнішньоекономічній діяльності;
- повністю зберігають результат легалізації криптовалюти для зовнішньої торгівлі за умов санкцій.
Таким чином, запропоновані зміни не послаблюють мети закону, а чітко поділяють:
- корпоративне використання криптовалюти, де учасники усвідомлюють та приймають ризики;
- роздрібне використання громадянами, що потребує підвищеного правового захисту
Висновки
Легалізація криптовалюти без перерозподілу відповідальності означає, що пересічні громадяни беруть він ризики, які вони створювали і що неспроможні контролювати. Пропоновані доопрацювання дозволяють:
- зберегти економічний та зовнішньоторговельний ефект закону;
- знизити соціальні та фіскальні ризики;
- зробити легалізацію криптовалюти більш справедливою та стійкою.
Якщо ми залишимо, як зараз є в законопроекті, то через ухвалення закону в такій редакції ми можемо отримати соціальний вибух населення країни.
приклад. Великий банк став продавати клієнтам криптовалюту через свій довірений гаманець, а наші вороги вирахували цей гаманець і всі кошти, які проходили через цей гаманець стали скомпрометовані, тобто. стали дешевше коштувати, а може, і взагалі стали заблокованими при спробі їх вивести з криптовалюти в реальні гроші. Хто за це відповідатиме?