Користувачі стейблкоїнів не отримають державних гарантій на свої кошти після набуття чинності новим американським законом, який регулює такі токени, заявив голова Федеральної корпорації зі страхування вкладів (FDIC) Тревіс Хілл.
Він також уточнив, що заборона торкнеться і так званої опосередкованої страховки: у цьому випадку фінансові компанії одержують державні гарантії на користь клієнтів.
Чинний зараз закон про керівництво та створення національних інновацій для стейблкоїнів США (GENIUS Act), який впроваджують регулятори ринків та банківського сектору США, включає заборону страхування вкладів FDIC для активів у стейблкоїнах — таких токенів, як USDC від Circle та USDT від Tether. Вони створені задля підтримки вартості лише на рівні долара США. Це має чітко відокремити їх від банківських депозитів, які гарантуються державою на суму до $250 000.
“FDIC планує запропонувати, щоб платіжні стейблкоїни, які підпадають під дію GENIUS Act, не мали права на опосередковану страховку”, – заявив Хілл на саміті Американської банківської асоціації у Вашингтоні у середу.
Хоча в GENIUS Act прямо не прописана така заборона, за словами Хілла, він відповідає цілям та задуму закону.
«Важко оцінити, якою мірою схеми зі стейблкоінами могли б претендувати на опосередковану страховку, якби вона була доступна, — зазначив він. — Наприклад, чинні правила опосередкованої страховки вимагають, щоб особи та інтереси кінцевих клієнтів можна було встановити у звичайному порядку. Сьогодні така можливість відсутня у більшості великих схем зі стейблкоінами».
Хоча стейблкоїни не отримають страховки FDIC, яка десятиліттями захищала банківські рахунки американців, закон вимагає, щоб вони були повністю забезпечені резервами, тобто знаходилися під захистом гарантій, що надаються самими емітентами.
Загроза банкам
Розмежування стейблкоїнів та банківських депозитів – важлива тема у регуляторних дискусіях. Справа в тому, що банківський сектор призупинив просування законопроекту про ясність ринку цифрових активів (Digital Asset Market Clarity Act) через питання щодо можливості отримання доходу за стейблкоїни.
Банкіри стверджують, що така схема може зашкодити їхнім відносинам із вкладниками — а це основа бізнес-моделі галузі, де розміщені кошти йдуть на кредитування. Аналітики Jefferies на цьому тижні заявили, що бум стейблкоїнів може призвести до відтоку основних депозитів із банків на 3–5% протягом наступних п'яти років, що знизить їхній прибуток.
Однак радник Білого дому з криптовалют Патрік Вітт у своїх публікаціях на платформі X наполягає, що заперечення проти Clarity Act — необґрунтовані спроби перешкодити ухваленню важливого законопроекту.
«Закон Clarity Act має залишатися законодавчим актом, який підтримує інновації, — заявив він у останньому посту у вівторок увечері. — Спроби перехопити законодавчий процес і перетворити його на законопроект проти конкуренції ганебні».
Хілл прокоментував аргумент про те, що клієнти можуть виводити гроші з банків у стейблкоїни в гонитві за вищими доходами. Він вважає, що «клієнт, який переказує кошти з рахунку в банку в стейблкоїн, зазвичай не виводить гроші з банківської системи в цілому, але це вплине на характер та розподіл депозитів усередині системи».
Глава FDIC також повідомив, що його відомство розглядає питання, не порушене GENIUS Act: токенізовані депозити. Йдеться про банківські депозити, представлені у вигляді програмованого токена на блокчейні. Він припустив, що такі депозити, ймовірно, слід вважати депозитами в рамках закону — «незалежно від технології чи способу обліку, що використовується, і тому токенізовані депозити повинні мати той самий режим регулювання та страхування вкладів, що й звичайні депозити».