Що таке Aster і чому він на слуху

Зміст приховати 1 Вступ 2 Архітектура та ключові особливості Aster 2.1 Децентралізована біржа з perps + spot 2.2 Мультичейн і без мостів 2.3 Два режими торгівлі: Simple і Pro 2.4 Конфіденційність та ZK-рішення 2.5 Капітальна ефективність 2.6 Екон 4 Позиціювання та конкуренти: порівняння з Lighter та Hyperliquid 5 Технічний аналіз та поточна ціна 6 Переваги та ризики Aster 6.1 Переваги 6.2 Ризики 7 Висновок та перспектива

Вступ

У 2025 році ринок перманентних контрактів (perpetual DEX-бірж) показує вибухове зростання інтересу: трейдери шукають децентралізовані рішення з високою ліквідністю, низькими комісіями та захистом від MEV та фронтраннінгу. Серед таких проектів Aster посів чільне місце.

За даними CoinMarketCap та платформ DeFi:

Aster лідирує серед усіх перманентних DEX за обсягом торгів за 24 години із сумою $41,78 млрд .
Він також генерує найвищі комісії за день — 13,44 млн дол .
Конкуренти: Lighter ($10,13 млрд обсяг), Hyperliquid ($9,02 млрд обсяг).
Однак Hyperliquid лідирує за відкритим інтересом (open interest) – $14,68 млрд .

У цьому лонгріді ми розберемося, як Aster влаштований зсередини, чому він зміг досягти таких масштабів, а також які у нього ризики та перспективи.

Архітектура та ключові особливості Aster

Децентралізована біржа з perps+spot

Aster заявляє себе як гібридна платформа , що поєднує perpetual (безстрокові ф'ючерси) та spot-торгівлю в одному інтерфейсі. Це дозволяє користувачам перемикатися між стратегіями без переходу між різними платформами.

Мультичейн та без мостів

Платформа підтримує кілька блокчейн-мереж: BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum. При цьому нова архітектура прагне мінімізувати необхідність ручного мосту (bridge) та забезпечує кросс-чейн взаємодію.

Два режими торгівлі: Simple та Pro

Simple Mode : «один клік», стійкість до MEV, автоматизація та простота для широкого кола користувачів.
Pro Mode : повноцінний режим для просунутих трейдерів – ордербук, приховані ордери (hidden orders), сіткові стратегії (grid trading), ризик-управління, хедж-режим та ін.

Конфіденційність та ZK-рішення

Aster будує свої майбутні верстви (Aster Chain та інші компоненти) на основі zero-knowledge доказів (zk proofs) , щоб приховувати деталі позицій та ордерів від публічного перегляду, зменшуючи ризики front-running.

Капітальна ефективність

Інноваційна частина Aster – можливість використовувати прибуткові активи як маржу. Наприклад: liquid staking токени (наприклад, asBNB) або Stabilecoin-резерви з прибутковістю (USDF) можна задіяти як застави, при цьому вони продовжують приносити дохід, поки використовуються в позиції.

Економіка токена та розподіл

Загальний випуск токенів – приблизно 8 млрд ASTER.
Більше половини запасу виділено на інцентиви для користувачів, ліквідності та розвиток екосистеми .
Токен використовується для сплати комісій, участі в управлінні (governance), можливо, зі зворотним викупом та розподілом доходів.

Історія запуску та швидке зростання

У день запуску TGE (Token Generation Event) Aster досяг обсягу $371 млн, більше 330 000 нових гаманців підключилися. TVL зріс до $1 млрд.
У першій фазі токен підскочив більш ніж на 1650% і досяг ~ $ 0,528.
Вже в перші години та дні — помітні притоки ліквідності, інтерес з боку трейдерів та ЗМІ викликали подальше зростання.
Проект формувався на злитті Astherus та APX Finance, що поєднало досвід та інфраструктуру.

Позиціювання та конкуренти: порівняння з Lighter та Hyperliquid

Параметр	Aster	Lighter	Hyperliquid
24h обсяг	$41,78 млрд	$10,13 млрд	$9,02 млрд
Збори за 24ч	$13,44 млн	–	–
Відкритий інтерес (OI)	– *	– *	$14,68 млрд
Унікальні функції	Два режими, ZK-приховування позицій, капітальна ефективність	сильна позиція в perps, зростання обсягів	лідер з відкритого інтересу, потужна ліквідність
Недоліки	нова платформа, невизначеність ризиків	поки поступається в обсягах та зборах	можливо висока конкуренція, концентрація ризику

* Відкритий інтерес та збори по Aster можуть бути не повністю публічно афішовані в джерелах.

Hyperliquid утримує конкурентні переваги по OI, що означає велику силу трейдерів деривативів. Але Aster забирає частину ринку завдяки високому об'єму та високим комісіям – ознаки активності користувачів та ліквідності.

Lighter, хоч і поступається лідерам, показує помітне зростання та інтерес у сегменті perps.

Технічний аналіз та поточна ціна

За даними TradingView, пара ASTER/USDT за останні періоди переживала волатильність: корекції та спроби пробою рівнів.
Цікава фігура: bullish hammer (бичачий молот) утворився на ключовій підтримці, що говорить про потенційний розворот вгору.
Після різкого зростання до ~$1.94 ціна скоригувалась до рівня ~$1.33, звідки почався відскок до ~$1.49.
Вся структура — волатильна, зі швидкими рухами та рівнями опору в діапазонах, які мають бути пробиті з об'ємом.

Якби ми візуалізували ціну Aster, можна було б побачити такі характерні рівні:

Підтримка : ~$1.33–$1.40
Опір : ~$1.80–$2.20
При пробої опору вище – можливе зростання до ~ $ 2.50 і вище (при сильному попиті)
При провалі підтримки – відкат до ~ $ 1.00 або нижче

Переваги та ризики Aster

Переваги

Масштаб і ліквідність – обсяги $40+ млрд демонструють, що ринок сприймає платформу серйозно.
Інновації – поєднання ZK-захисту, прихованих ордерів та капітальної ефективності може надати перевагу.
Диверсифікація режимів – платформа зручна як для початківців, так і для профі.
Мультичейн – доступність на багатьох ланцюжках полегшує вхід і розширює аудиторію.

Ризики

Непрозорість деяких даних – відкритий інтерес та комісії не завжди публікуються повністю.
Технічні вразливості – протокол новий, помилки можуть бути.
Конкуренція — проекти як Hyperliquid та Lighter також активні і з сильними позиціями.
Регуляторні ризики – деривативні платформи часто потрапляють до уваги регуляторів.
Переоцінка на старті — різке зростання ціни на початку може бути спекулятивним.

Висновок та перспектива

Aster — один із найамбіційніших проектів у сегменті децентралізованих перманентних контрактів. Він поєднує передові технології, масштабні торговельні обсяги та привабливі механіки для користувачів.

Якщо команда зможе підтримувати стабільність, безпеку та розвиток екосистеми, Aster може стати одним із ключових гравців нового покоління DEX, конкуруючи із централізованими біржами на рівних.

Але слід пам'ятати: навіть такі проекти не позбавлені ризиків, і користувачам слід підходити обережно, вивчаючи деталі протоколу та не інвестуючи більше, ніж готові втратити.

⚠️ Матеріал має інформаційний характер і не є фінансовою рекомендацією.

Source: cryptonews.net

No votes yet.

Please wait…