Крипторинок розпочав тиждень із потужної хвилі примусових закриттів позицій. За останні 24 години сукупний обсяг ліквідацій досяг майже $658 млн, причому основний удар припав саме по трейдерах, які очікували на продовження зростання.
За даними Coinglass, довгі позиції втратили близько $584,4 млн. Для порівняння, шорти було ліквідовано лише на $73,5 млн. Така різниця показує, наскільки ринок виявився перевантаженим ставками на подальше зростання біткоїну та альткоїнів.
Понад 100 тисяч трейдерів потрапили під ліквідацію
За добу біржі закрили позиції приблизно 106 тисяч трейдерів. Це вже не виглядає як звичайна локальна корекція після зростання останніх тижнів.
Ринок увійшов у класичну фазу каскадних ліквідацій. Коли ціна починає різко знижуватися, позиції з плечем автоматично закриваються біржами, а додатковий продаж посилює тиск і провокує нову хвилю ліквідацій.
Подібні рухи особливо швидко розвиваються в періоди, коли фінансування ф'ючерсами довго залишається позитивним, а учасники ринку починають занадто впевнено відкривати лонги.
Ethereum виявився центром розпродажу
Головним джерелом втрат став Ethereum. За $ETH ліквідували довгі позиції приблизно на $256,8 млн — це найбільший показник серед усіх криптовалютів за добу. Біткоїн посів друге місце. По $BTC обсяг примусово закритих позицій становив близько $180,9 млн.
Водночас Ethereum та біткоїн забезпечили майже дві третини всієї ліквідаційної хвилі на ринку. Це показує, що тиск прийшов не лише за спекулятивними альткоїнами, а й за найбільшими активами сектора.
Окремо увагу трейдерів привернула найбільша ліквідація дня на Bitget. Там було закрито позицію за безстроковим контрактом $ETH /USDT обсягом близько $28,5 млн.
Ринок різко пішов у захисний режим
Додатковим чинником тиску стала геополітика.
Після заяв Дональда Трампа про можливі удари США по Ірану інвестори почали активно скорочувати ризиковані позиції перед новим тижнем торгів. На цьому тлі крипторинок швидко перейшов у режим risk-off, коли капітал іде з волатильних активів у більш захисні інструменти.
Подібна реакція для криптовалюту не нова. У періоди посилення геополітичної невизначеності ринок цифрових активів часто показує підвищену чутливість, особливо якщо раніше спостерігалося сильне зростання з використанням кредитного плеча.
Біткоїн знову пішов нижче $77 000
На тлі розпродажу біткоїн опустився нижче за відмітку $77 000 і посилив тижневе зниження. За останні сім днів $BTC втратив близько 5,6%.
Ethereum знизився ще сильніше. Ціна $ETH опустилася нижче за $2 120, а тижнева просідання наблизилася до 10%.
Одночасно під тиском опинився і ринок альткоїнів. Solana втратила більше ніж 11% за тиждень і повернулася до діапазону близько $85.
Перегрів ринку почав швидко скидатися
Ще кілька днів тому багато трейдерів очікували продовження зростання до нових локальних максимумів. Фандінг за ф'ючерсами залишався позитивним, а відкритий інтерес щодо низки активів швидко збільшувався.
Наразі ситуація змінюється. Після такої великої ліквідаційної хвилі ринок починає очищатись від перевантажених довгих позицій.
Для частини аналітиків це виглядає навіть як потенційно здоровий процес. Після різкого зростання ринку часто потрібне зниження плеча і обережніше позиціонування учасників.
Але багато залежатиме від зовнішнього фону. Якщо напруження навколо Ірану продовжуватиме посилюватися, волатильність на крипторинці може залишитися високою.
Що далі?
Найближчими днями стануть важливими для структури ринку. Покупцям необхідно швидко повертати біткоїн вище за зону $77 000-78 000, інакше тиск на ф'ючерсні позиції може зберегтися.
Для Ethereum ключовою областю залишається діапазон вище $2120–2150. Повернення в цю зону допоможе знизити ризик продовження ліквідацій.
Поки що ринок залишається вкрай чутливим до новин навколо геополітики та американської макроекономіки. А після ліквідацій майже на $658 млн трейдери явно стали набагато обережнішими з використанням плеча.