Просте зберігання криптовалюти поступово перестає бути основною стратегією інвесторів. Увага зміщується у бік інструментів, які дозволяють отримувати прибутковість
“РБК-Кріпто” не дає інвестиційних порад, матеріал опублікований виключно з ознайомлювальною метою. Криптовалюта – це волатильний актив, який може призвести до фінансових збитків.
У 2025-2026 роках інфляція знову стала одним із ключових факторів для ринків. Навіть у розвинених економіках ставки залишаються високими, але реальна доходність багатьох класичних інструментів з урахуванням інфляції близька до нуля чи залишається негативною. У таких умовах інвестори все частіше шукають способів не лише зберегти капітал, а й компенсувати його знецінення.
Змінюється і сам крипторинок. Якщо раніше його в основному сприймали як високоризикову ставку на зростання окремих токенів, то тепер криптовалюти все частіше стають частиною ширшої стратегії управління капіталом. Йдеться вже не лише про довгострокову покупку, а й про пошук стабільної прибутковості.
rbc.group
Якщо взяти консервативний сценарій, то банківські депозити у доларах 2026 року дають у середньому 3–5% річних. За інфляції на рівні 3–4% реальна дохідність залишається мінімальною. У низці країн ситуація гірша: доходність за депозитами не перекриває зростання цін зовсім.
Облігації дають трохи більше, але пов'язані із процентним ризиком. У 2025 році вже були періоди, коли прибутковості з державних паперів зростали, а ціни падали, що призводило до збитків навіть у надійних інструментах. Наразі інвестори шукають не просто зростання вартості активу, а регулярне збільшення капіталу. Розуміючи це, свій продукт адаптують і найбільші криптовалютні біржі.
Що роблять криптобіржі
На криптобіржах, наприклад, на OKX, такий підхід реалізований через інструменти, орієнтовані отримання дохідності від наявних коштів. В першу чергу йдеться про розділ Earn та автоматизовані стратегії, включаючи DCA-ботів.
У сегменті Earn базові продукти – це розміщення стейблкоїнів та великих криптоактивів. Станом на 2026 рік прибутковість $USDT і USDC у гнучких продуктах зазвичай знаходиться в діапазоні 3–8% річних, у фіксованих — може сягати 8–12% залежно від терміну та ринкової ситуації. Це вже порівняно або вище за банківські депозити, при цьому ліквідність залишається вищою: кошти можна вивести швидше, ніж із класичних фінансових інструментів.
При цьому структура Earn стала помітно ширшою. Наприклад, інструмент подвійних інвестицій дозволяє зафіксувати потенційну прибутковість заздалегідь, але з умовою: користувач погоджується продати або купити актив за заданою ціною в майбутньому. У спокійному ринку такі стратегії дають прибутковість, яка може вкотре перевищувати класичні 5–10% річних, але фактично це комбінація депозиту та опціону. Тобто дохід формується не лише за рахунок ставки, а й за рахунок ухвалення цінового сценарію.
Окремий формат – Flash Earn. Це короткострокові продукти з підвищеною прибутковістю, які відкриваються на обмежений обсяг та швидко заповнюються. У таких інструментах ставка може бути помітно вищою за базову, але вона діє короткий період і вимагає оперативного входу. По суті, це спосіб для біржі перерозподіляти ліквідність, а для користувача забирати підвищену прибутковість без довгої фіксації капіталу.
Для активнішої стратегії використовуються DCA-боти. Їхня логіка полягає в наступному: регулярна купівля активу на фіксовану суму. Але за умов волатильного ринку це дає ефект усереднення ціни входу.
Якщо взяти період 2021–2026 років і змоделювати щотижневі покупки біткоїну на суму 100 $USDT , середня ціна входу виявляється суттєво нижчою від пікових значень ринку. Навіть з урахуванням просадок стратегія найчастіше дозволяє вийти плюс на довгій дистанції, на відміну від разової покупки, особливо на максимумах.
На OKX такі стратегії автоматизовано. Користувач задає параметри – суму, періодичність, актив. Система здійснює покупки без участі людини. Це важливо за умов, коли емоційні рішення часто можуть призвести до збитків.
Конкретна модель портфеля
У разі інфляції робоча модель дедалі частіше виглядає як комбінація інструментів. Наприклад, інвестор із капіталом 10 000 $USDT може розподілити його так: частина капіталу, близько 40–50%, розміщується в стейблкоінах через Earn з прибутковістю близько 5–8% річних, що дає базовий приплив на рівні 200–400 $USDT на рік. Ще 30-40% направляється в DCA-стратегію з BTC і ETH з регулярними покупками. Частина, що залишилася, може використовуватися для більш активних інструментів або залишатися в ліквідності.
Така структура не дає максимальної прибутковості в короткостроковому періоді, але знижує ризик та робить портфель стійким до інфляції.
Ризики, які не можна ігнорувати
Прибутковість у криптовалютах завжди пов'язана із ризиком. Навіть під час роботи зі стейблкоинами зберігаються ризики, пов'язані з емітентом монети, зберіганням коштів та роботою самої платформи. Крім того, ставки за такими інструментами не фіксовані і можуть змінюватись разом із ринковою ситуацією.
У продуктах на кшталт подвійних інвестицій додатково виникає ринковий ризик. Якщо ціна монети виходить за заданий діапазон, операція виконується за заздалегідь визначеним сценарієм, який може не збігатися з очікуваннями користувача.
У DCA-стратегій основний ризик пов'язаний із тривалим падінням ринку. Якщо монета довго знижується в ціні, стратегія залишається в просіданні, тому такий підхід зазвичай розрахований на тривалий обрій.
Як це влаштовано на інших біржах
Схожі продукти є і в інших великих криптоплатформ, хоча умови можуть помітно відрізнятися. Наприклад, Binance розділ Earn включає як гнучкі, так і фіксовані інструменти, а також власні варіанти подвійних інвестицій. Прибутковість по стейблкоінам в цілому порівнянна, але часто залежить від лімітів, термінів розміщення та додаткових умов.
На Bybit також доступні інструменти для пасивного доходу та структурні продукти, проте вибір таких рішень менший, а доходності можуть змінюватись сильніше.
Bitget, у свою чергу, більше орієнтується на копітрейдинг і торгові стратегії, тоді як напрямок пасивного доходу розвинений помітно слабший у порівнянні з найбільшими конкурентами.
Інфляція поступово змінює сам підхід до інвестицій. Простого зберігання грошей або криптовалюти часто недостатньо, особливо на довгій дистанції.
На цьому тлі крипторинок все частіше пропонує не лише спекулятивні угоди, а й інструменти для регулярної доходності чи поступового накопичення позиції. Earn-продукти використовуються як альтернатива класичному розміщенню коштів, а DCA-стратегії дозволяють входити на ринок поступово, без спроб вгадати локальне дно.
При цьому сама стратегія залишається важливішою за будь-який інструмент. Навіть висока доходність не компенсує відсутність контролю ризиків та хаотичні рішення на емоціях.