Ціна першої криптовалюти піднялася вище за $82 000, оновивши тримісячний максимум. У K33 Research відзначили: затяжний песимізм на ринку створює умови для подальшого зростання.
Ставки фінансування на ринку деривативів тримаються у негативній зоні вже 67 днів поспіль. Середній 30-денний показник фандингу побив рекорд весни 2020 року – це найдовша серія за останні десять років.
Глава відділу досліджень K33 Ветле Лунде наголосив: така картина відображає захисні настрої трейдерів. Історично затяжні періоди негативного фандингу збігалися з ринковим дном.
За даними K33, купівля біткоїну в періоди ведмежих настроїв приносить більш високу прибутковість порівняно з випадковими інвестиціями. Імовірність прибутку на дистанції до року у такі періоди становить від 83% до 96%, тоді як при купівлі у довільний день – 55-70%.
Лунде додав, що ситуація на ринку деривативів створює ризик шорт-сквізу. За його словами, показники відображають реальні настрої учасників ринку, а не технічні патерни. Усі минулі періоди з аналогічними ставками фінансування були вдалим часом для накопичення активу.
Аналітики BloFin порівняли поточну ринкову структуру із січневим сценарієм. Тоді перша криптовалюта зросла на 22%, досягла позначки $98 000 і зіткнулася з 200-денною ковзною середньою (EMA). Після цього був обвал на 38% до рівня $60 000.
Зараз біткоїн знову рухається у висхідному каналі, а індекс відносної сили наближається до зони перекупленості. Однак фундаментальні показники виглядають сильнішими, ніж на початку року:
- у квітні чиста притока в спотові біткоїн-ETF склала $2,44 млрд — найкращий результат з осені минулого року;
- великі гравці та корпорації активно поглинають пропозицію: Strategy купила понад 100 000 BTC, а кити на місяць накопичили 270 000 BTC;
- попит із боку компаній у 2,5 разу перевищує обсяг видобутку нових монет майнерами.
Критичний діапазон для активу – $83 000-84 000. Закріплення вище 200-денної EMA підтвердить бичачий тренд.
Серед зовнішніх ризиків експерти виокремлюють невизначеність після зміни голови ФРС та вплив цін на нафту на світову інфляцію. Ці фактори можуть посилити волатильність та спровокувати відтік із ризикових активів.
Аналітики XWIN Japan назвали позначку $93 000 ключовою метою зростання ціни биткоина. На думку, цей рівень обумовлений механікою цінових розривів (гепів) на CME .
Гепи виникають через різницю в режимах торгів: ф'ючерси на CME працюють тільки по буднях, тоді як спотовий ринок цілодобово. В результаті між ціною закриття п'ятниці та відкриття понеділка утворюються зони низької ліквідності.
Експерти підкреслили, що геп – не просто “магніт” для ціни, а область, де угоди не укладалися. Ринок повертається в такі зони для коригування позицій та поповнення ліквідності.
Важливим чинником є відкритий інтерес (ОІ) — загальна кількість активних контрактів. Високий ОІ вказує на надлишок левериджу. Коли трейдери починають закривати позиції чи потрапляють під ліквідацію, ціна рухається до зон концентрації ліквідності — нерідко саме до гепів.
Один розрив ринок уже закрив. Наступна мета — район $93 000, і XWIN Japan вважають її логічним орієнтиром на середньострокову перспективу.
Аналітики попередили: рух не обов'язково буде прямолінійним. Якщо обсяг позикових коштів зросте без підтримки реального попиту на споті, ринок спочатку може піти вниз. Така корекція вимиє слабкі позиції перед подальшим зростанням верхньої мети.
Ціна першої криптовалюти перевищила позначку $80 000 за зростанням американського фондового ринку. Аналітики QCP Capital пов'язали позитивну динаміку із рішенням президента США Дональда Трампа призупинити операцію Project Freedom в Ормузькій протоці.
Зниження напруженості в регіоні призвело до падіння цін на нафту та послаблення долара. Інвестори розцінили це як сигнал купівлі ризикових активів. Індекс S&P 500 показав найкращий результат з 2020 року, а біткоїн підтвердив кореляцію із фондовим сектором.
Опційний ринок повноцінного прориву не підтверджує. Місячна волатильність, що передбачається, залишається в районі 41%, а попит на пут-опціони зберігається — учасники ринку купують біткоїн, але продовжують хеджувати ризики.
Аналітики виділили ключові фактори тиску на котирування:
- слабка єна та зростання прибутковості держоблігацій можуть обмежити світову ліквідність;
- стійка інфляція та високі ставки в США;
- можливе повернення зростання нафтових цін.
Для продовження ралі біткоїну необхідно закріпитися вище за зону $82 000-83 000. У QCP Capital попередили, що до подолання цих рівнів будь-яке зростання може змінитись розпродажем при погіршенні зовнішнього фону.