100 тис. рахунків Polymarket втратили щонайменше $1000 з 2025 року
Більшість трейдерів іде в мінус. Аналіз Bloomberg показав, що понад 100 тис. рахунків на Polymarket втратили щонайменше $1000 з початку 2025 року. Це майже вдвічі більше, ніж кількість користувачів із порівнянним прибутком.
Картина системна. Втрати розподілені по широкій базі користувачів, тоді як прибуток концентрується у вузької групи активних учасників.
Більшість рахунків показує негативний результат
З початку 2025 року на платформі було активно близько 2 млн. гаманців. При цьому майже половина користувачів зафіксувала результат у діапазоні від $10 до +$10, що вказує на тестовий характер участі.
Однак навіть у цій групі підсумок виявився слабким. Значна частина користувачів завершила операції зі збитками, незважаючи на низьку активність.
Прибуток зосереджений у невеликої групи
Основний дохід формується в обмеженої кількості рахунків. За даними дослідження, топ-1% трейдерів отримав 76,5% всього прибутку платформи.
Концентрація ще вища на верхньому рівні. Топ-0,1% учасників контролює понад половину всіх доходів, що вказує на сильну нерівність результатів.
Боти контролюють більшу частину обороту
Окремий чинник – автоматична торгівля. Близько 5% гаманців, що виглядають як боти, забезпечують 75% всього торговельного обсягу.
Це змінює структуру ринку. Висока частка алгоритмічної активності посилює конкуренцію та ускладнює вхід для роздрібних учасників.
Усередині цієї групи виділяються лідери. Близько 823 рахунків заробили понад $100 000 кожен, а сукупний прибуток активних трейдерів досяг $131 млн.
Часті угоди за крайніми цінами ведуть до збитків
Дослідження показало важливу деталь. Збиткові користувачі частіше відкривають позиції за крайніми цінами — нижче за $0,10 або вище за $0,90.
Така стратегія підвищує ризик. У той самий час найуспішніші учасники рідше входять у угоди цих рівнях, що відбивається на підсумковому результаті.
Роздрібні трейдери вгадують частіше, але все одно втрачають гроші
Цікавий висновок стосується точності прогнозів. Роздрібні учасники частіше вибирають правильний результат подій, на відміну алгоритмів.
Проблема у ціні входу. Вони заходять до угод пізніше і за менш вигідними цінами, через що підсумковий результат залишається негативним.
Що це означає для ринку прогнозів
Дані показують стійку модель. Ринок розподіляє дохід нерівномірно, і більшість прибутку йде до активним і технічно оснащеним учасникам.
Це зближує такі платформи із традиційними ринками. Поведінка користувачів та структура доходів починають повторювати моделі з класичного трейдингу.
Що далі?
Короткостроково ситуація навряд чи зміниться. Висока частка алгоритмічної торгівлі та конкуренція за ліквідність збережуть поточну структуру.
Довгострокове питання в іншому. Чи зможе ринок передбачень запропонувати механізми, які зменшать розрив між роздрібними та професійними учасниками, чи модель залишиться такою ж концентрованою.