Акції NVIDIA подешевшали на 1,37% до позначки $177,93 за підсумками торгів 19 березня. Отже, падіння потягнуло за собою весь сектор напівпровідників. Учасники ринку зафіксували негативну динаміку одразу після позитивного виступу Дженсена Хуанга на конференції GTC. Поточний розпродаж співпав із позабіржовим зниженням котирувань Micron Technology.
Крім того, ситуацію посилило різке зростання цін на нафту через ескалацію конфлікту на Близькому Сході. Внаслідок цього галузь зіткнулася з масовою фіксацією прибутку на тлі виходу сильних новин.
Акції напівпровідникових компаній зламали звичний патерн торгів
Ведучий програми Mad Money на CNBC Джим Крамер відзначив цікаву технічну деталь. Вартість паперів NVIDIA зламала стійкий ринковий алгоритм. Раніше актив часто відкривався з розривом нагору, а потім розгортався вниз протягом сесії. Однак тепер торги почалися в червоній зоні з подальшим збільшенням просідання.
Експерт назвав сектор напівпровідників сильно перепроданим. Тому трейдерам варто очікувати на тестування ковзної середньої як мінімум один або два рази. Безумовно, тут працює так званий ефект зворотного Крамера. Учасники торгів часто сприймають таку заяву як протилежний індикатор. Отже, поточне зниження котирувань може стати підготовкою до масштабного зростання, а не початком затяжного піку.
Динаміка акцій NVIDIA. Джерело: TradingView
Щодо ситуації з Micron, аналітик не погодився з песимістичними прогнозами. За його словами, конкуренти на кшталт Applied Materials, KLA та Lam Research не збільшують випуск обладнання. Водночас виробники пам'яті SanDisk, Western Digital та Seagate не розширюють виробничі потужності. Саме тому після розсіювання паніки активи варто купувати, а чи не продавати.
Рекордний звіт Micron спровокував розпродаж на очікуваннях
Фінансові результати Micron за другий фіскальний квартал перевершили найсміливіші очікування. Виторг компанії досяг $23,86 млрд, що майже втричі перевищив торішні $8,05 млрд. Скоригований прибуток склав $12,20 на акцію, обійшовши консенсус-прогноз аналітиків на 41%. Керівництво також покращило очікування щодо доходів на третій квартал до $33,5 млрд. Це значення помітно перевищує оцінки аналітиків Уолл-стріт у $24,3 млрд.
Незважаючи на вражаючі цифри, цінні папери виробника впали на 4,4% постмаркету. Слід зазначити, що з початку року капіталізація корпорації вже злетіла на 62%. Тому інвестори сфокусувалися на переглянутому прогнозі майбутніх капітальних витрат. Цей показник перевищив $25 млрд на 2026 фінансовий рік замість очікуваних $20 млрд.
Трейдер Гарет Соловей назвав падіння акцій Micron тривожним сигналом для всієї індустрії. Експерт зазначив вартість бареля нафти близько $100 і сплеск інфляції як на головні ризики. Графіки технологічних компаній все ще демонструють стійкий спадний тренд.
Геополітична напруженість нівелювала успіхи конференції GTC
Виступ Дженсена Хуанга 16 березня приніс ринку безліч гучних технологічних анонсів. Керівник спрогнозував замовлення на системи Blackwell та Vera Rubin у розмірі $1 трлн до 2027 року. Також корпорація представила новий чіп на базі технологій Groq та платформу корпоративних агентів NemoClaw.
ним не менше, акції не змогли утримати позиції після масштабного заходу. Аналітики інвестиційного банку TD Cowen вважають, що ринкова капіталізація $4,45 трлн змінила правила торгів. Традиційна динаміка фондового ринку у цьому випадку більше не працює. Обмеження на приплив капіталу та структуру портфелів стримують зростання вартості навіть за сильних фундаментальних показників.
Додатковий тиск на ринки чинив стрибок цін на нафту марки Brent вище за $119 за барель. Близькосхідний конфлікт порушив транзит приблизно 20% світових поставок енергоносіїв через Ормузьку протоку. Подібний розвиток подій неминуче підвищує глобальні інфляційні очікування. Звичайно, це дуже негативно позначається на чутливих до економічного зростання секторах, включаючи виробників мікрочіпів. Майбутнє технологічних компаній тепер залежить від стабілізації макроекономічного фону та утримання ключових рівнів підтримки.
Котирування NVIDIA обвалилися на тлі згасання ажіотажу навколо GTC appeared first on BeInCrypto.