Криптовалютна компанія Ripple опублікувала нову дорожню карту з торгівлі цифровими активами для банків та інституційних інвесторів.
В аналітичному документі під назвою «План розвитку корпоративної торгівлі цифровими активами» представлена комплексна концепція, покликана забезпечити банкам, хедж-фондам та великим фінансовим установам доступ до криптовалютних ринків більш безпечним, ефективним та масштабованим способом.
У звіті Ripple йдеться про те, що існуюча структура ринку створює значні операційні труднощі та ризики контрагентів для інституційних інвесторів. Нині великі інституції змушені відкривати окремі рахунки різних біржах, переводити кошти між платформами, управляти різними кредитними лімітами і приймати він окремі ризики контрагентів з кожної транзакції. У звіті наголошується, що проблеми чи банкрутства на одній платформі (наприклад, великі біржові крахи минулого) можуть призвести до заморожування коштів.
Новини на цю тему Президент США Дональд Трамп прокоментував переговори з Іраном: «Вони досі не вимовили заповітних слів»
Пропоноване компанією Ripple рішення – це нова модель під назвою “Цифровий прайм-брокер” (DPB). У цій структурі єдиний основний прайм-брокер консолідуватиме ліквідність, виступатиме як кредитний посередник і проводитиме розрахунки за позиціями наприкінці дня. Мета – знизити вимоги до капіталу, зменшити ризик контрагента та підвищити операційну ефективність.
У звіті йдеться, що ринки цифрових активів, як і раніше, значною мірою функціонують через вертикально інтегровані біржі, де ці платформи об'єднують виконання угод, зберігання та кредитування під єдиним управлінням. У ньому також наголошується, що такі практики, як повторне використання заставного забезпечення клієнтів, у деяких випадках збільшують стрес, пов'язаний із ліквідністю. Наголошується, що така структура призводить до складних потоків коштів та підвищеного системного ризику, особливо у періоди волатильності.
Компанія Ripple також пропонує використовувати $XRP Ledger (XRPL) в інфраструктурі пропонованої моделі DPB. Мета полягає в тому, щоб за допомогою внутрішньомережевих кредитних лімітів та більш швидких механізмів розрахунків забезпечити ранній взаємозалік, більшу прозорість та зниження системного ризику. Стверджується, що такий підхід може створити структуру, аналогічну до зрілої структури прайм-брокериджу, яка використовується на традиційних валютних ринках.
*Це не інвестиційна рекомендація.