Криптовалюта біткоін ( $BTC ) продовжує торгуватися у тісному взаємозв'язку зі світовими фінансовими ринками, і динаміка вже не ізольована від фондових індексів. Про це заявили численні експерти галузі. На тлі зниження котирувань цифрової монети на 46% від історичного максимуму, вони запитують себе: як поведеться курс $BTC при можливому обвалі ринку технологічних акцій. Експерти зазначають, що актив бере участь у тій самій глобальній системі ліквідності, що й цінні папери, і тому сценарії фондового ринку безпосередньо позначаються на ціні криптовалюти.
Для оцінки ризику використовується підхід “probabilistic tail risk”. На даний момент індекс Nasdaq торгується приблизно на 4% нижче за свій максимум. Історично великі корекції за таких умов становлять близько 27%, що передбачає потенційне зниження на додаткові 23% з поточних рівнів. Застосування консервативного коефіцієнта волатильності 2х для біткоїну вказує на можливе падіння приблизно на 46% від поточної ціни. При торгівлі біткоїном на рівні $66 000 це говорить про можливе падіння до $35 000.
Експерти уточнили, що це не є базовим прогнозом, а лише оцінкою можливого екстремального сценарію розвитку подій. За їхніми розрахунками, ймовірність такого падіння становить близько 20%. Основний сценарій залишається прив'язаним до ончейн-даним і моделям циклів, проте ризики необхідно враховувати для повної картини ринкових ризиків.
За словами дослідників, такий підхід дозволяє інвесторам кількісно оцінювати можливі втрати, знижуючи емоційне сприйняття ризику. Коли потенційні сценарії переведені в конкретні числа, страх зменшується, а рішення ухвалюються на основі ймовірностей, а не паніки. Подібна підготовка допомагає учасникам ринку діяти раціональніше і не реагувати імпульсивно на раптові ринкові потрясіння.