Криптоаналітик під псевдонімом milian опублікував розбір, у якому заявив, що звані No-KYC-криптокарти — маркетинговий міф і немає стійкої правової основи. За його словами, обіцянки вільних платежів без ідентифікації користувачів суперечать самій структурі міжнародної платіжної інфраструктури.
Експерт зазначив, що будь-які картки, що працюють через Visa та Mastercard, випускаються ліцензованими банками і прив'язуються до ідентифікованих BIN-кодів. Ці механізми мають на увазі суворі вимоги щодо дотримання комплаєнсу та виключають можливість анонімного використання. Технічних способів обійти ці правила немає.
За твердженням дослідника, більшість проектів, що просувають No-KYC-картки, фактично використовують схему корпоративних продуктів. Вони оформляються на юридичних осіб і призначені внутрішніх витрат співробітників, а чи не для масового ринку. Користувачі формально не вважаються власниками карток і не мають прямих правових відносин із банком-емітентом.
Аналітик наголосив: на ранньому етапі такі схеми можуть функціонувати за рахунок низької публічності. Однак із зростанням популярності до них привертається увага служб контролю Visa та Mastercard. Після перевірки банки-емітенти блокують рахунки, припиняють співпрацю, а проекти закриваються зазвичай протягом 6–12 місяців.
За словами експерта, подібні сценарії часто повторюються і добре відомі у платіжній індустрії. Ілюзія стійкості зберігається лише до моменту втручання регуляторів та платіжних систем, після чого користувачі стикаються із заморожуванням коштів та втратою доступу до сервісу.
На закінчення дослідник заявив, що структурні обмеження платіжних мереж унеможливлюють масштабне використання карток без KYC. Єдиними щодо безпечними варіантами залишаються лімітовані передплачені та подарункові картки. Довгостроковою альтернативою він назвав відмову від дуополії Visa та Mastercard на користь незалежних платіжних рішень.