Трейдингова компанія QCP Capital випустила новий аналітичний звіт, де детально розбирає поточну ситуацію на криптовалютному ринку і пропонує торгові стратегії на тлі політичних ризиків у США.
Біткоїн відіграв падіння після ухвалення бюджету
Біткоїн впав до мінімуму $72 900 — найнижчого рівня з моменту післявиборчого зростання. Проте, ціна швидко відновилася після того, як палата представників США вузькою більшістю схвалила пакет фінансування на $1,2 трлн, завершивши часткову зупинку уряду.
Аналітики QCP Capital відзначають, що ф'ючерсний відкритий інтерес стиснувся під час падіння, а фінансування перейшло у негативну зону в міру прискорення розпродажу. Зараз ціна тестує повернення вище за рівень $75 000.
Нові політичні ризики вже на горизонті
Хоча загроза шатдауну уряду зникла, експерти QCP наголошують, наскільки швидко можуть повернутися бюджетні протистояння. Фінансування Міністерства внутрішньої безпеки продовжено лише до 13 лютого, що створює новий ризик дедлайну.
Додатковий тиск чинить геополітична ситуація. Нафта нарощує премію за ризик після того, як США збили іранський дрон, що наблизився до авіаносця “Авраам Лінкольн” в Аравійському морі.
Номінація Варша додає невизначеності
Політика навколо Федеральної резервної системи розпалюється. Трамп номінував Кевіна Варша на посаду голови ФРС, що створює ризики зміни реакційної функції центрального банку.
Якщо інвестори почнуть закладати ймовірність глибших знижень ставок пізніше за рік, це може підтримати ризикові активи та послабити долар. Проте Варш сигналізував про перевагу швидшого скорочення балансу ФРС, що безпосередньо зачіпає механізми ринку РЕПО.
Стратегія QCP: ринок переплачує за страховку
Аналітики QCP Capital звертають увагу на поведінку опціонного ринку, яка вказує на підвищену знервованість трейдерів.
Експерти пояснюють ситуацію через вартість страховки від падіння. Коли інвестори очікують на сильне зниження ціни, вони готові переплачувати за опціони put (контракти на продаж). Це створює ціновий дисбаланс: страховка від падінь стає набагато дорожчою за страховку від зростання.
Що відбувається зараз за даними QCP:
- Трейдери масово купують захист від обвалів, переплачуючи за неї
- Складні опціонні стратегії («метелики») торгуються дорожче за справедливу вартість
- Ринок готовий платити премію навіть за короткострокові різкі рухи
Тактична стратегія QCP: компанія розглядає рівень $75,000 як ключову точку прийняття рішень. Якщо біткоїн утримається вище за цю позначку і нормалізуються ставки ф'ючерсного фінансування, це стане сигналом для збільшення ризикових позицій. При проби вниз рекомендується переходити до захисної тактики.
Технічна картина залишається напруженою
QCP Capital наголошує: коли ліквідність банківських резервів стає дефіцитною у критичних точках системи, стрес може виявитися миттєво. Компанія бачить у цьому основний ризик запропонованої Варшавою політики прискореного скорочення балансу ФРС.