Зростання геополітичної напруженості часто збігається з припливом капіталу в криптовалюти. Під час конфліктів та політичної нестабільності інвестори прагнуть вивести кошти з уразливих юрисдикцій та шукають альтернативні способи збереження капіталу.
На цю закономірність вказав криптоаналітик Garrett (@ GarrettBullish), що спеціалізується на макроциклах та ринковій динаміці. У своєму посту він показав, що геополітичні кризи регулярно збігаються зі зростанням біткоїну та Ethereum. На тлі зростання впевненості учасників ринку в тому, що США можуть завдати удару по Ірану, спостереження аналітика виглядають особливо цікавими.
Чому геополітичні конфлікти призводять до припливу капіталу в криптовалюти
Під час політичних та військових конфліктів капітал, як правило, йде з країн та регіонів із підвищеними ризиками. Інвестори намагаються знизити залежність від локальних валют, банківської системи та рішень окремих держав.
Додатковим фактором стає пряме втручання влади у фінансову інфраструктуру. Дії США щодо Венесуели посилили побоювання навколо централізованих фінансових інструментів. Такі події показують, що доступ до активів може бути обмежений будь-якої миті.
На цьому тлі криптовалюти сприймаються як альтернатива з кількох причин:
- вони не прив'язані до конкретної країни;
- не залежить від національної банківської системи;
- дозволяють швидко переміщати капітал;
- знижують ризики політичного чи санкційного блокування.
У таких умовах біткоїн частіше сприймається як захисний актив. При цьому Ethereum зазвичай реагує сильніше за рахунок більшої чутливості до припливу капіталу та ринкового ризику.
Історичні дані: як біткоїн та Ethereum реагують на кризи
Garrett підкріпив свою тезу статистикою на основі даних із відкритих джерел. Таблиці нижче показують динаміку цін через 30 та 90 днів після ключових геополітичних та політичних подій.
Динаміка біткоїну на тлі кризових подій
| Регіон | Подія | 30 днів | 90 днів | Контекст |
|---|---|---|---|---|
| Близький Схід | Криза США-Іран (січень 2020) | +29,40% | +0,10% | Зростання на тлі захисного наративу |
| Близький Схід | Конфлікт США / Ізраїль – Іран (червень 2025) | +12,60% | +12,00% | Реакція на ескалацію |
| Близький Схід | Ізраїль – ХАМАС (жовтень 2023) | +25,30% | +56,80% | Зростання на тлі очікувань ETF |
| Туреччина | Відставка глави ЦП (березень 2021) | −3,20% | −41,20% | Тиск загального ринкового обвалу |
| Латинська Америка | Закон про біткоїн у Сальвадорі (червень 2021) | +1,20% | +44,60% | Політичний імпульс |
| Латинська Америка | Вибори в Аргентині (листопад 2023) | +16,80% | +45,20% | Реакція на економічні реформи |
Середня прибутковість біткоїну:
- 30 днів: 13,68%
- 90 днів: 19,58%
Динаміка Ethereum на тлі кризових подій
| Регіон | Подія | 30 днів | 90 днів | Контекст |
|---|---|---|---|---|
| Близький Схід | Криза США-Іран (січень 2020) | +41,20% | +22,80% | Зростання разом із ринком |
| Близький Схід | Конфлікт США / Ізраїль – Іран (червень 2025) | +50,00% | +83,00% | Сильна реакція на зростання ризику |
| Близький Схід | Ізраїль – ХАМАС (жовтень 2023) | +15,70% | +38,10% | Підтримка з боку ринку |
| Туреччина | Відставка глави ЦП (березень 2021) | +28,50% | −1,50% | Вплив глобального обвалу |
| Латинська Америка | Закон про біткоїн у Сальвадорі (червень 2021) | +14,50% | +58,30% | Тривалий імпульс |
| Латинська Америка | Вибори в Аргентині (листопад 2023) | +13,40% | +31,70% | Позитив на тлі наративів про зміну політики |
Середня прибутковість Ethereum:
- 30 днів: 27,22%
- 90 днів: 38,73%
Висновок
Історичні дані показують стійкий зв'язок між геополітичною нестабільністю та динамікою криптовалютного ринку. У періоди конфліктів біткоїн демонструє стриманішу поведінку, тоді як Ethereum, як правило, реагує сильніше і показує вищу прибутковість.
Хоча вплив кожної конкретної події залежить від загального ринкового фону, у середньому політичні кризи та міжнародні конфлікти створюють умови для посиленого інтересу до криптовалютів у середньостроковій перспективі.